Fio e-Broker vs Interactive Brokers: Kdo má nižší poplatky?
Nezávislé srovnání poplatků pro českého ETF investora — data k 2026-05-01
Fio e-Broker (Česko, založeno 2010) je český broker s bankovním zázemím, zatímco Interactive Brokers (USA, založeno 1978) je DMA broker s přímým přístupem na trhy. Interactive Brokers má o 32 let delší tržní historii než Fio e-Broker, což může hrát roli pro investory citlivé na stabilitu platformy. Regulatorní zázemí Fio e-Broker: Fio banka, a.s. — licencovaná česká banka pod dohledem ČNB (služba e-Broker spuštěna 2010). U Interactive Brokers: IBKR Ireland Limited (Central Bank of Ireland) pro klienty z EU; IBKR LLC (SEC/FINRA/CFTC) v USA; IBKR UK (FCA).
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází Interactive Brokers o 30,79 € ročně levněji než Fio e-Broker. Největší rozdíl je v obchodních komisích (47,69 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 1 262 €.
Obchodní model: Fio e-Broker vs Interactive Brokers
Fio e-Broker je klasický český broker — CZK účet, česky mluvící support, analytika v češtině a bezproblémový přístup na BCPP. Interactive Brokers dává DMA infrastrukturu s nejnižšími komisemi na US a EU trzích, ale s vyšší bariérou v podobě složitější platformy a méně české lokalizace. Pro investora zaměřeného na české akcie a CZK účet je jasně vhodnější Fio e-Broker; pro investora s globálním portfoliem a vyšší sumou vychází levněji Interactive Brokers.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | Fio e-Broker | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| FX spread | 0.3 % | 0.002 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | 2,00 € |
| Manuální konverze FX | Ne | Ano (0.002 %) |
| Komise (ETF, US) | 0.29 % | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Poplatky za dividendy | — | 0,05 € |
| Minimální vklad | bez minima | bez minima |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ano | Ano |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures, Forex, CFD |
| Měny účtu | CZK, EUR, USD | USD, EUR, CZK, GBP |
| Roční poplatky celkem | 66,00 € | 35,21 € |
| Fee drag (20 let) | 2 706 € | 1 443 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — Fio e-Broker si účtuje pouhých 0.3 %, zatímco Interactive Brokers strhne 0.002 % z každého obchodu. Při referenčním profilu to ročně znamená rozdíl přibližně 16,85 €. U Interactive Brokers navíc existuje možnost ruční konverze měny za nižší spread 0.002 %, což aktivní obchodníci ocení.
Obchodní komise
Zatímco Interactive Brokers nabízí obchodování bez komise, u Fio e-Broker zaplatíte 0.29 % z objemu. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 47,69 € volbou Interactive Brokers.
Poplatky za správu a custody
Ani jeden broker si neúčtuje custody ani management fee — platíte pouze za obchody a konverzi měny.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Oba brokeři podporují multiměnový účet — u obou tak můžete využít externí směnu měny (Revolut, Wise) a vyhnout se broker FX spreadu. Co se týče šíře nabídky, Interactive Brokers podporuje 7 typů aktiv, zatímco Fio e-Broker se zaměřuje na 3.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 2 706 € u Fio e-Broker a 1 443 € u Interactive Brokers. Rozdíl v ušlém zisku činí 1 262 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Celkově vychází výhodněji Interactive Brokers.
Tři konkrétní scénáře: Fio e-Broker vs Interactive Brokers
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 0 €
Interactive Brokers: 0,02 €
Fee drag
Fio e-Broker: 0 €
Interactive Brokers: 0,28 €
V tomto scénáři vychází levněji Fio e-Broker — rozdíl v ročních nákladech 0,02 €, rozdíl ve fee dragu 0,28 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 63,12 €
Interactive Brokers: 35,15 €
Fee drag
Fio e-Broker: 2 588 €
Interactive Brokers: 1 441 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 27,97 €, rozdíl ve fee dragu 1 147 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 2 839 €
Interactive Brokers: 719 €
Fee drag
Fio e-Broker: 39 220 €
Interactive Brokers: 9 938 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 2 119 €, rozdíl ve fee dragu 29 282 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
Fio e-Broker cílí primárně na: Čeští investoři, kteří chtějí CZK účet propojený s českou bankou a příležitostně obchodovat na Burze Praha i v USA/EU. Interactive Brokers naopak: Zkušení investoři a aktivní obchodníci s větším objemem, kteří chtějí globální přístup na trhy, pokročilé nástroje a nejnižší provize.
Kdy zvolit Fio e-Broker?
Fio e-Broker je lepší volba, pokud vyhovuje vám specifické zaměření tohoto brokera.
Kdy zvolit Interactive Brokers?
Interactive Brokers je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, chcete využít ruční konverzi pro ještě nižší FX poplatky, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Výhody a nevýhody
Fio e-Broker
Výhody
- +Účet vedený v CZK, EUR i USD (multi-currency)
- +Přímé propojení s bankou Fio — vklady a výběry v rámci jedné aplikace
- +Přístup na Burzu Praha s nízkým minimem (3,96 EUR/obchod)
- +Česká podpora a daňové reporty v českém formátu
- +Bez inactivity fee a bez custody fee
Nevýhody
- −Komise 0,29 % z objemu s min. 4,90 EUR na US a EU trzích — drahé pro malé obchody
- −Automatická FX konverze 0,3 % bez možnosti manuální konverze
- −Žádné frakční akcie — nákup pouze po celých kusech
- −Starší uživatelské rozhraní e-Brokeru oproti moderním neobrokerům
- −Omezená nabídka ETF oproti zahraničním discount brokerům
Interactive Brokers
Výhody
- +Přístup na více než 150 globálních trhů (akcie, ETF, opce, futures, FX, dluhopisy)
- +Velmi nízké per-share komise na US akcie (0,005 USD/akcii, min. 1 USD)
- +Jedny z nejnižších FX spreadů na trhu (~0,002 %) díky velkoobchodnímu přístupu
- +Multi-currency účet v USD, EUR, CZK, GBP i dalších měnách
- +Institucionální kvalita exekuce a konkurenční margin úroky
Nevýhody
- −Složitá platforma TWS — pro začátečníky náročná orientace
- −Fixní 2 EUR poplatek za každou FX konverzi navrch ke spreadu
- −Česká lokalizace a podpora je omezenější než u tuzemských brokerů
- −Daňové reporty (1099, W-8BEN) vyžadují víc administrativy
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, Fio e-Broker nebo Interactive Brokers?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází Interactive Brokers s ročními poplatky 35,21 € oproti Fio e-Broker s 66,00 €.
Jaký je FX spread u Fio e-Broker a Interactive Brokers?▾
Fio e-Broker účtuje FX spread 0.3 %, Interactive Brokers 0.002 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0,30 € vs 1,00 €.
Účtuje si Fio e-Broker nebo Interactive Brokers poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u Fio e-Broker vs Interactive Brokers na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 2 706 € u Fio e-Broker a 1 443 € u Interactive Brokers, tedy rozdíl 1 262 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — Fio e-Broker nebo Interactive Brokers?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe Interactive Brokers díky nižším celkovým poplatkům (35,21 €/rok vs 66,00 €/rok).
Jaká je minimální investice u Fio e-Broker a Interactive Brokers?▾
Fio e-Broker nemá minimální vklad. Interactive Brokers nemá minimální vklad.
Má Fio e-Broker nebo Interactive Brokers multiměnový účet?▾
Ano, oba brokeři nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky ve více měnách a případně využít levnější externí směnu (Revolut, Wise).
Jaká aktiva můžu obchodovat u Fio e-Broker a Interactive Brokers?▾
Fio e-Broker podporuje: stock, etf, bond. Interactive Brokers podporuje: stock, etf, bond, option, futures, forex, cfd.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — při otevření účtu nám může být vyplacena odměna.