Fio vs IBKR: pohodlí české banky nebo globální DMA cena
Fio min. 4,90 € za obchod a 0,3 % FX vs IBKR 1 USD min. a 0,002 % FX — Fio je 5× dražší na komisi a 150× dražší na FX — data k 2026-07-01
Fio i IBKR vedou účet v CZK, ale to je skoro jediné, co mají společné. Fio se opírá o bankovní zázemí Fio banky a komfort domácího internetbankingu. IBKR jde technicko-institučně — globální dosah, multi-currency, ale TWS, kterou se musíte naučit. Cenový rozdíl je dramatický.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází Interactive Brokers o 30,79 € ročně levněji než Fio e-Broker. Největší rozdíl je v obchodních komisích (47,69 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 1 262 €.
Český e-Broker vs. globální DMA s CZK účtem
Fio nabízí přístup k US/EU/CZ trhům, multi-currency CZK + EUR + USD, vklady přes Fio banku, komise 0,29 % s minimem 4,90 EUR (US/EU), FX 0,3 %. Žádný inactivity, žádný custody. IBKR má per-share pricing 0,005 USD/akcii (min. 1 USD = ~25 Kč), FX 0,002 % + 2 EUR fixně, multi-currency CZK + USD + EUR + GBP, žádný inactivity od 2021. Roční DCA 60 000 Kč do US ETF (12 obchodů po 5 000): Fio 12 × 120 Kč = 1 440 Kč komise + ~180 Kč FX. IBKR ~12 × 25 Kč = 300 Kč komise + ~1 Kč FX + 1 200 Kč fixní (2 EUR × 12 konverzí = 24 EUR ~ 600 Kč, pokud nekonvertujete naráz). Když posíláte CZK přes Wise jednou ročně do USD na IBKR účet, FX si zaplatíte 0,1 % = 60 Kč/rok. Celkový roční náklad: Fio ~1 700 Kč, IBKR ~360 Kč. Fio je 5× dražší. Jediné, co Fio nabízí navíc, je BCPP a český daňový report.
Klíčové rozdíly
FX strategie
Fio: 0,3 % automaticky. IBKR: 0,002 % + 2 EUR fixně. Při velkých vkladech (50 000 Kč najednou) IBKR jasně. Při malých částých (5 000 Kč/měs.) převažuje fixní 2 EUR — nakonec stejné rozdíly, nebo Fio levnější.
Burza Praha
Fio: ano, min. 3,96 EUR/obchod. IBKR: ano (přes IBIE), ale min. 1,70 EUR + 0,1 % + clearing fee — málokdo to využívá. Pro českou akcii Fio jednoznačně.
Daňový report
Fio: český formát, přepíšete přímo do daňového přiznání. IBKR: surový výpis v angličtině, často potřebujete daňového poradce nebo software (Annie pro IBKR).
Šíře nabídky
IBKR: 150+ světových trhů, opce, futures, forex, dluhopisy globálně. Fio: US + EU + CZ + DE + drobnosti. Pro 95 % retailu Fio stačí, pro hluboký research nestačí.
CZK účet a kurzové ztráty
Oba brokeři vedou účet v CZK, takže český investor neplatí broker FX spread při každém vkladu. Rozdíl se přesouvá do okamžiku, kdy nakupujete US ETF — tam se konverze nevyhne ani jedna platforma a její cena (FX spread brokera) rozhoduje, kolik ze složeného úročení skutečně uvidíte. Fio e-Broker účtuje 0.3 %, Interactive Brokers 0.002 % — počítejte s tím při každém DCA vkladu.
Burza Praha (BCPP)
Fio e-Broker i Interactive Brokers umožňují obchodovat na pražské burze (BCPP). To znamená přístup k ČEZ, Moneta, Erste, Komerční bance a několika dalším lokálním titulům — i k dluhopisům emitovaným v CZK. Pro tu část portfolia, kterou chcete držet v korunách bez FX rizika, je tato funkcionalita rozhodující.
Frakční akcie a DCA z malých částek
Pro pravidelné investování malých částek (pár tisíc korun měsíčně) jsou frakční akcie rozdíl mezi „peníze pracují hned“ a „peníze čekají na účtu, dokud se nenahromadí na jeden celý kus“. Interactive Brokers frakční akcie podporuje — můžete koupit i 0,12 akcie VWCE za pár stovek korun. Fio e-Broker pracuje pouze s celými kusy, což u dražších titulů (Berkshire Hathaway, NVIDIA, BTC ETF) znamená buď čekat, nebo si vybrat menší fond.
Daňové reporty pro českého rezidenta
Fio e-Broker připravuje roční daňový report ve formátu, který lze přepsat přímo do českého daňového přiznání — výnosy z dividend i z prodejů jsou rozčleněné podle § 8 a § 10 ZDP. U Interactive Brokers dostanete jen surový transakční výpis a převod do české struktury si musíte zajistit sami (nebo přes daňového poradce). Pro malé portfolio do 100 000 Kč rozdílu na dani to nehraje roli; nad 500 000 Kč začíná být úspora času s českým reportem znatelná.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | Fio e-Broker | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| FX spread | 0.3 % | 0.002 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | 2,00 € |
| Manuální konverze FX | Ne | Ano (0.002 %) |
| Komise (ETF, US) | 0.29 % | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Poplatky za dividendy | — | 0,05 € |
| Minimální vklad | bez minima | bez minima |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ano | Ano |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures, Forex, CFD |
| Měny účtu | CZK, EUR, USD | USD, EUR, CZK, GBP |
| Roční poplatky celkem | 66,00 € | 35,21 € |
| Fee drag (20 let) | 2 706 € | 1 443 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — Fio e-Broker si účtuje pouhých 0.3 %, zatímco Interactive Brokers strhne 0.002 % z každého obchodu. Tady končí debata o nuancích: ročně to při referenčním profilu znamená rozdíl přibližně 16,85 €. U Interactive Brokers navíc existuje možnost ruční konverze měny za nižší spread 0.002 %, což aktivní obchodníci ocení.
Obchodní komise
Zatímco Interactive Brokers nabízí obchodování bez komise, u Fio e-Broker zaplatíte 0.29 % z objemu. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 47,69 € volbou Interactive Brokers.
Poplatky za správu a custody
Ani jeden broker si neúčtuje custody ani management fee — platíte pouze za obchody a konverzi měny.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Oba brokeři podporují multiměnový účet — u obou tak můžete využít externí směnu měny (Revolut, Wise) a vyhnout se broker FX spreadu. Co se týče šíře nabídky, Interactive Brokers podporuje 7 typů aktiv, zatímco Fio e-Broker se zaměřuje na 3.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 2 706 € u Fio e-Broker a 1 443 € u Interactive Brokers. Rozdíl v ušlém zisku činí 1 262 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Rozdíl není velký, ale není nulový: celkově vychází výhodněji Interactive Brokers.
Tři konkrétní scénáře: Fio e-Broker vs Interactive Brokers
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 0 €
Interactive Brokers: 0,02 €
Fee drag
Fio e-Broker: 0 €
Interactive Brokers: 0,28 €
V tomto scénáři vychází levněji Fio e-Broker — rozdíl v ročních nákladech 0,02 €, rozdíl ve fee dragu 0,28 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 63,12 €
Interactive Brokers: 35,15 €
Fee drag
Fio e-Broker: 2 588 €
Interactive Brokers: 1 441 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 27,97 €, rozdíl ve fee dragu 1 147 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 2 839 €
Interactive Brokers: 719 €
Fee drag
Fio e-Broker: 39 220 €
Interactive Brokers: 9 938 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 2 119 €, rozdíl ve fee dragu 29 282 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
Fio e-Broker cílí primárně na: Čeští investoři, kteří chtějí CZK účet propojený s českou bankou a příležitostně obchodovat na Burze Praha i v USA/EU. Interactive Brokers naopak: Zkušení investoři a aktivní obchodníci s větším objemem, kteří chtějí globální přístup na trhy, pokročilé nástroje a nejnižší provize.
Kdy zvolit Fio e-Broker?
Fio e-Broker je lepší volba, pokud vyhovuje vám specifické zaměření tohoto brokera.
Kdy zvolit Interactive Brokers?
Interactive Brokers je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, chcete využít ruční konverzi pro ještě nižší FX poplatky, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Výhody a nevýhody
Fio e-Broker
Výhody
- +Účet vedený v CZK, EUR i USD (multi-currency)
- +Přímé propojení s bankou Fio — vklady a výběry v rámci jedné aplikace
- +Přístup na Burzu Praha s nízkým minimem (3,96 EUR/obchod)
- +Česká podpora a daňové reporty v českém formátu
- +Bez inactivity fee a bez custody fee
Nevýhody
- −Komise 0,29 % z objemu s min. 4,90 EUR na US a EU trzích — drahé pro malé obchody
- −Automatická FX konverze 0,3 % bez možnosti manuální konverze
- −Žádné frakční akcie — nákup pouze po celých kusech
- −Starší uživatelské rozhraní e-Brokeru oproti moderním neobrokerům
- −Omezená nabídka ETF oproti zahraničním discount brokerům
Interactive Brokers
Výhody
- +Přístup na více než 150 globálních trhů (akcie, ETF, opce, futures, FX, dluhopisy)
- +Velmi nízké per-share komise na US akcie (0,005 USD/akcii, min. 1 USD)
- +Jedny z nejnižších FX spreadů na trhu (~0,002 %) díky velkoobchodnímu přístupu
- +Multi-currency účet v USD, EUR, CZK, GBP i dalších měnách
- +Institucionální kvalita exekuce a konkurenční margin úroky
Nevýhody
- −Složitá platforma TWS — pro začátečníky náročná orientace
- −Fixní 2 EUR poplatek za každou FX konverzi navrch ke spreadu
- −Česká lokalizace a podpora je omezenější než u tuzemských brokerů
- −Daňové reporty (1099, W-8BEN) vyžadují víc administrativy
Kdy nezvolit ani jednoho
Fio e-Broker ani Interactive Brokers nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, Fio e-Broker nebo Interactive Brokers?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází Interactive Brokers s ročními poplatky 35,21 € oproti Fio e-Broker s 66,00 €.
Jaký je FX spread u Fio e-Broker a Interactive Brokers?▾
Fio e-Broker účtuje FX spread 0.3 %, Interactive Brokers 0.002 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0,30 € vs 1,00 €.
Účtuje si Fio e-Broker nebo Interactive Brokers poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u Fio e-Broker vs Interactive Brokers na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 2 706 € u Fio e-Broker a 1 443 € u Interactive Brokers, tedy rozdíl 1 262 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — Fio e-Broker nebo Interactive Brokers?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe Interactive Brokers díky nižším celkovým poplatkům (35,21 €/rok vs 66,00 €/rok).
Jaká je minimální investice u Fio e-Broker a Interactive Brokers?▾
Fio e-Broker nemá minimální vklad. Interactive Brokers nemá minimální vklad.
Má Fio e-Broker nebo Interactive Brokers multiměnový účet?▾
Ano, oba brokeři nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky ve více měnách a případně využít levnější externí směnu (Revolut, Wise).
Jaká aktiva můžu obchodovat u Fio e-Broker a Interactive Brokers?▾
Fio e-Broker podporuje: stock, etf, bond. Interactive Brokers podporuje: stock, etf, bond, option, futures, forex, cfd.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.