Fio vs Fondee: česká cesta — řízeně nebo s autopilotem
Fio za samostatné nákupy účtuje min. 4,90 € na obchod; Fondee za totální automatizaci 1,09 % p.a. — pro DCA pod 100 000 Kč je Fondee dramaticky levnější — data k 2026-07-01
Fio i Fondee chtějí, aby český investor držel peníze v Česku. Liší se v tom, kdo investiční rozhodnutí dělá. Fio dává nástroj — e-Broker s přístupem na US, EU a BCPP — ale za každý obchod minimum 4,90 EUR. Fondee řekne „nech to na nás" a vezme si 1,09 % ročně bez ohledu na to, jestli to období obchodovala nebo jen drželo.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází Fio e-Broker o 43,00 € ročně levněji než Fondee. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (109 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 18 405 €.
Česká banka s nástrojem vs. český robo s autopilotem
Fio e-Broker je propojený s Fio bankou — vklady přes domácí internetbanking, CZK + EUR + USD multi-currency, daňový report v českém formátu, přístup na BCPP s minimem 3,96 EUR. Komise 0,29 % s minimem 4,90 EUR na US/EU trzích, FX 0,3 %. Pro malé DCA částky je minimum brutální: obchod za 2 000 Kč = 4,90 EUR komise = ~6 %! Fondee zvolil model robo-advisora: žádné jednotlivé obchody, žádné minimum, žádné FX (zahrnuto v poplatku). Vstup od 40 EUR (~1 000 Kč), flat 1,09 % p.a. Pro studenta 0,61 %. Roční náklad 100 000 Kč u Fio (12 obchodů po 5 000 Kč v US ETF): 12 × 4,90 EUR + ~300 Kč FX = ~1 800 Kč. Fondee na stejném portfoliu: 1 090 Kč. Fondee je levnější o ~40 % a vy nemusíte nic řešit.
Klíčové rozdíly
Minimum komise vs. flat paušál
Fio: 4,90 EUR minimum (US/EU). Fondee: žádné minimum, vše v 1,09 %. Pro obchod pod 50 000 Kč Fio účtuje ≥ 0,4 %, Fondee 0,09 % (za měsíc).
Burza Praha
Fio: ano, min. 3,96 EUR — ČEZ, Erste, KB přímo v CZK. Fondee: ne, jen předem sestavená iShares ETF portfolia. Pokud chcete českou akcii, Fio nemá konkurenci.
Co se kupuje
Fio: cokoli z nabídky (US/EU akcie, ETF, dluhopisy). Fondee: BlackRock iShares portfolio, ESG nebo klasické varianty. Fio = svoboda volby, Fondee = ne-pokušení.
Studentská sleva
Fondee: 0,61 % p.a. pro studenty (44 % dolů). Fio: žádná. Pro studenta s 50 000 Kč: Fondee ~305 Kč/rok, Fio ~1 800 Kč.
Vítěz se mění s velikostí portfolia
Tohle není srovnání, kde jeden broker vyhraje ve všem. Na malém portfoliu vychází levněji Fondee, ale někde mezi 100 000 Kč a 250 000 Kč se ekonomika otáčí ve prospěch Fio e-Broker. Dál už rozdíl roste.
| Velikost portfolia | Fio e-Broker ročně | Fondee ročně |
|---|---|---|
| 50 000 Kč | 66,00 € | 21,80 € |
| 100 000 Kč | 66,00 € | 43,60 € |
| 250 000 Kč | 66,00 € | 109 € |
| 500 000 Kč | 66,00 € | 218 € |
| 1 000 000 Kč | 66,00 € | 436 € |
| 2 500 000 Kč | 66,00 € | 1 090 € |
CZK účet a kurzové ztráty
Oba brokeři vedou účet v CZK, takže český investor neplatí broker FX spread při každém vkladu. Rozdíl se přesouvá do okamžiku, kdy nakupujete US ETF — tam se konverze nevyhne ani jedna platforma a její cena (FX spread brokera) rozhoduje, kolik ze složeného úročení skutečně uvidíte. Fio e-Broker účtuje 0.3 %, Fondee 0 % — počítejte s tím při každém DCA vkladu.
Burza Praha (BCPP)
Fio e-Broker nabízí přístup k pražské burze (BCPP) — můžete přímo obchodovat ČEZ, Erste, Moneta, KB a další české tituly v CZK bez FX poplatku. Fondee BCPP v nabídce nemá, takže pokud chcete část portfolia držet v českých akciích, museli byste si na to zřídit ještě druhý účet jinde.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | Fio e-Broker | Fondee |
|---|---|---|
| FX spread | 0.3 % | 0 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | 0.29 % | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | 1.09 % |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Minimální vklad | bez minima | 40,00 € |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ano | Ne |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy | ETF |
| Měny účtu | CZK, EUR, USD | CZK, EUR |
| Roční poplatky celkem | 66,00 € | 109 € |
| Fee drag (20 let) | 2 706 € | 21 111 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — Fondee si účtuje pouhých 0 %, zatímco Fio e-Broker strhne 0.3 % z každého obchodu. Tady končí debata o nuancích: ročně to při referenčním profilu znamená rozdíl přibližně 7,20 €.
Obchodní komise
Zatímco Fondee nabízí obchodování bez komise, u Fio e-Broker zaplatíte 0.29 % z objemu. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 58,80 € volbou Fondee.
Poplatky za správu a custody
Fondee je správce portfolia s ročním poplatkem 1.09 % p.a. z celého portfolia. Fio e-Broker nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 109 € ve prospěch Fio e-Broker.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Fio e-Broker nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit je externě (Revolut, Wise) za výhodnější kurz. Fondee tuto možnost nemá, takže vždy platíte broker FX spread. Co se týče šíře nabídky, Fio e-Broker podporuje 3 typů aktiv, zatímco Fondee se zaměřuje na 1. Fondee je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 2 706 € u Fio e-Broker a 21 111 € u Fondee. Rozdíl v ušlém zisku činí 18 405 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Tento rozdíl je už hmatatelný: celkově vychází výhodněji Fio e-Broker.
Tři konkrétní scénáře: Fio e-Broker vs Fondee
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 0 €
Fondee: 43,60 €
Fee drag
Fio e-Broker: 0 €
Fondee: 817 €
V tomto scénáři vychází levněji Fio e-Broker — rozdíl v ročních nákladech 43,60 €, rozdíl ve fee dragu 817 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 63,12 €
Fondee: 21,80 €
Fee drag
Fio e-Broker: 2 588 €
Fondee: 9 620 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 41,32 €, rozdíl ve fee dragu 7 032 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 2 839 €
Fondee: 218 €
Fee drag
Fio e-Broker: 39 220 €
Fondee: 4 084 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 2 621 €, rozdíl ve fee dragu 35 136 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
Fio e-Broker cílí primárně na: Čeští investoři, kteří chtějí CZK účet propojený s českou bankou a příležitostně obchodovat na Burze Praha i v USA/EU. Fondee naopak: Začátečníci a pasivní investoři, kteří chtějí jednoduchý vstup do ESG nebo klasického portfolia s flat poplatkem a velmi nízkou startovní investicí.
Kdy zvolit Fio e-Broker?
Fio e-Broker je lepší volba, pokud začínáte s investováním a nechcete se vázat minimálním vkladem, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete multiměnový účet a možnost směnit měnu externě (Revolut, Wise), chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit Fondee?
Fondee je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu.
Výhody a nevýhody
Fio e-Broker
Výhody
- +Účet vedený v CZK, EUR i USD (multi-currency)
- +Přímé propojení s bankou Fio — vklady a výběry v rámci jedné aplikace
- +Přístup na Burzu Praha s nízkým minimem (3,96 EUR/obchod)
- +Česká podpora a daňové reporty v českém formátu
- +Bez inactivity fee a bez custody fee
Nevýhody
- −Komise 0,29 % z objemu s min. 4,90 EUR na US a EU trzích — drahé pro malé obchody
- −Automatická FX konverze 0,3 % bez možnosti manuální konverze
- −Žádné frakční akcie — nákup pouze po celých kusech
- −Starší uživatelské rozhraní e-Brokeru oproti moderním neobrokerům
- −Omezená nabídka ETF oproti zahraničním discount brokerům
Fondee
Výhody
- +Flat 1,09 % p.a. bez ohledu na velikost portfolia (předvídatelný poplatek)
- +Studentský účet (do 26 let) za 0,61 % p.a.
- +ESG portfolia pro zájemce o udržitelné investování
- +Vstup již od 40 EUR (cca 1 000 Kč) — velmi nízká bariéra
- +Investování v CZK bez FX poplatků, vše zahrnuto v management fee
Nevýhody
- −Flat 1,09 % p.a. je na větších portfoliích dražší než tiered modely (např. Portu)
- −Pouze předem sestavená portfolia — žádný výběr konkrétních ETF
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani výběr jednotlivých titulů
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi
- −Mladší robo-advisor (od 2020) s kratší historií než Portu
Kdy nezvolit ani jednoho
Fio e-Broker ani Fondee nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, Fio e-Broker nebo Fondee?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází Fio e-Broker s ročními poplatky 66,00 € oproti Fondee s 109 €.
Jaký je FX spread u Fio e-Broker a Fondee?▾
Fio e-Broker účtuje FX spread 0.3 %, Fondee 0 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0,30 € vs 0 €.
Účtuje si Fio e-Broker nebo Fondee poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u Fio e-Broker vs Fondee na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 2 706 € u Fio e-Broker a 21 111 € u Fondee, tedy rozdíl 18 405 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — Fio e-Broker nebo Fondee?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe Fio e-Broker díky nižším celkovým poplatkům (66,00 €/rok vs 109 €/rok).
Jaká je minimální investice u Fio e-Broker a Fondee?▾
Fio e-Broker nemá minimální vklad. Fondee vyžaduje min. 40,00 €.
Má Fio e-Broker nebo Fondee multiměnový účet?▾
Fio e-Broker ano — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit externě. Fondee multiměnový účet nenabízí.
Jaká aktiva můžu obchodovat u Fio e-Broker a Fondee?▾
Fio e-Broker podporuje: stock, etf, bond. Fondee podporuje: etf.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.