DEGIRO vs Fio e-Broker: lokální banka nebo evropský discount
Cesta českou cestou s CZK účtem stojí 0,3 % FX a min. 4,90 € za obchod; cesta přes DEGIRO 0,25 % FX a 1 € za US trade — data k 2026-07-01
Fio e-Broker a DEGIRO jsou jasnou volbou pro českého investora, který nechce platit prémii za eToro/XTB. Liší se ale v tom nejdůležitějším: Fio drží účet v CZK a propojí ho s českou bankou, DEGIRO vede jen EUR a každý vklad konvertuje. Pro někoho je to klíčový rozdíl, pro jiného nepodstatný — záleží, kolik a jak často obchodujete.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází DEGIRO o 60,00 € ročně levněji než Fio e-Broker. Největší rozdíl je v obchodních komisích (58,80 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 2 460 €.
Banka v Česku vs. evropský discount: kde se to potkává
Fio je broker české banky — vklady přes domácí převod, podpora v češtině, daňový report v přijatelném formátu a přístup na Burzu Praha. Cena: 0,29 % komise s minimem 4,90 EUR na US a EU trzích, FX 0,3 % bez možnosti manuální konverze. DEGIRO sázku obrátil: pouze EUR účet, ale 1 EUR za US obchod fixně, ETF z Core Selection prakticky zdarma a FX 0,25 %. Pro DCA investora s 5 000 Kč měsíčně do US ETF Fio účtuje za obchod ~120 Kč (min. 4,90 EUR), DEGIRO ~25 Kč (1 EUR). Pětinásobný rozdíl, který se za 5 let nasčítá do desetitisíců — pokud nepotřebujete BCPP a CZK účet.
Klíčové rozdíly
Cena jednoho US obchodu
Fio: min. 4,90 EUR (~120 Kč). DEGIRO: 1 EUR (~25 Kč). U malých DCA částek je rozdíl zničující — minimum Fia může převýšit hodnotu samotného obchodu.
CZK účet vs EUR-only
Fio drží CZK, EUR i USD — žádná konverze při vkladu. DEGIRO konvertuje automaticky vždy 0,25 % z objemu. U pravidelného DCA z české výplaty to dělá ~150 Kč ročně navíc.
Burza Praha
Fio i DEGIRO mají BCPP přístup, ale Fio jako česká banka má hlubší integraci s pražskými emitenty a nižší minimum (3,96 EUR vs. 1 EUR fixní u DEGIRO). Pro ČEZ, Erste nebo KB jako součást běžného portfolia je Fio přívětivější.
Daňový report
Fio připraví report v českém formátu pro daňové přiznání. DEGIRO dá surový výpis v angličtině/němčině — tlumočení do § 8/§ 10 ZDP si zařídíte sami.
CZK účet a kurzové ztráty
Fio e-Broker drží účet v CZK — vklad z české banky proběhne bez konverze a FX se účtuje až při nákupu zahraničních aktiv. DEGIRO CZK účet nenabízí, takže každý vklad v korunách projde automatickou konverzí (0.25 %) ještě před tím, než vůbec nakoupíte cenný papír. Pro pravidelné DCA z české výplaty je to klíčový rozdíl.
Burza Praha (BCPP)
DEGIRO i Fio e-Broker umožňují obchodovat na pražské burze (BCPP). To znamená přístup k ČEZ, Moneta, Erste, Komerční bance a několika dalším lokálním titulům — i k dluhopisům emitovaným v CZK. Pro tu část portfolia, kterou chcete držet v korunách bez FX rizika, je tato funkcionalita rozhodující.
Daňové reporty pro českého rezidenta
Fio e-Broker připravuje roční daňový report ve formátu, který lze přepsat přímo do českého daňového přiznání — výnosy z dividend i z prodejů jsou rozčleněné podle § 8 a § 10 ZDP. U DEGIRO dostanete jen surový transakční výpis a převod do české struktury si musíte zajistit sami (nebo přes daňového poradce). Pro malé portfolio do 100 000 Kč rozdílu na dani to nehraje roli; nad 500 000 Kč začíná být úspora času s českým reportem znatelná.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | DEGIRO | Fio e-Broker |
|---|---|---|
| FX spread | 0.25 % | 0.3 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | zdarma | 0.29 % |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Minimální vklad | bez minima | bez minima |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ano |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures | Akcie, ETF, Dluhopisy |
| Měny účtu | EUR | CZK, EUR, USD |
| Roční poplatky celkem | 6,00 € | 66,00 € |
| Fee drag (20 let) | 246 € | 2 706 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny jsou na tom oba podobně — DEGIRO s 0.25 % a Fio e-Broker s 0.3 %. Rozdíl je marginální: roční náklad 6,00 € vs 7,20 €.
Obchodní komise
Zatímco DEGIRO nabízí obchodování bez komise, u Fio e-Broker zaplatíte 0.29 % z objemu. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 58,80 € volbou DEGIRO.
Poplatky za správu a custody
Ani jeden broker si neúčtuje custody ani management fee — platíte pouze za obchody a konverzi měny.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Fio e-Broker nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit je externě za výhodnější kurz. DEGIRO tuto možnost nemá. Co se týče šíře nabídky, DEGIRO podporuje 5 typů aktiv, zatímco Fio e-Broker se zaměřuje na 3.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 246 € u DEGIRO a 2 706 € u Fio e-Broker. Rozdíl v ušlém zisku činí 2 460 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Tento parametr de facto určuje vítěze: celkově vychází výhodněji DEGIRO.
Tři konkrétní scénáře: DEGIRO vs Fio e-Broker
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 0 €
Fio e-Broker: 0 €
Fee drag
DEGIRO: 0 €
Fio e-Broker: 0 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 0 €, rozdíl ve fee dragu 0 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 3,60 €
Fio e-Broker: 63,12 €
Fee drag
DEGIRO: 148 €
Fio e-Broker: 2 588 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 59,52 €, rozdíl ve fee dragu 2 440 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
DEGIRO: 1 207 €
Fio e-Broker: 2 839 €
Fee drag
DEGIRO: 16 672 €
Fio e-Broker: 39 220 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 1 632 €, rozdíl ve fee dragu 22 548 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
DEGIRO cílí primárně na: Evropští pasivní a polo-aktivní investoři, kteří chtějí levně nakupovat US a EU ETF a akcie s fixními poplatky za obchod. Fio e-Broker naopak: Čeští investoři, kteří chtějí CZK účet propojený s českou bankou a příležitostně obchodovat na Burze Praha i v USA/EU.
Kdy zvolit DEGIRO?
DEGIRO je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit Fio e-Broker?
Fio e-Broker je lepší volba, pokud chcete multiměnový účet a možnost směnit měnu externě (Revolut, Wise).
Výhody a nevýhody
DEGIRO
Výhody
- +Fixní nízké poplatky: US akcie 1 EUR, ETF v Core Selection zdarma
- +ETF Core Selection — přes 200 ETF s nulovou komisí (jeden obchod/měsíc)
- +Široká nabídka burz (US, EU, UK a další)
- +Žádný inactivity fee ani fixní měsíční poplatek
- +Žádné minimum ani poplatek za vedení účtu
Nevýhody
- −Automatická FX konverze 0,25 % z objemu (účet pouze v EUR)
- −Exchange Connectivity Fee — 2,50 EUR/rok za každou burzu, kde obchodujete
- −Jediná měna účtu (EUR) — žádný multi-currency
- −10 EUR za každou pozici při převodu cenných papírů jinam
- −Podpora v češtině jen omezená, primárně anglicky/německy
Fio e-Broker
Výhody
- +Účet vedený v CZK, EUR i USD (multi-currency)
- +Přímé propojení s bankou Fio — vklady a výběry v rámci jedné aplikace
- +Přístup na Burzu Praha s nízkým minimem (3,96 EUR/obchod)
- +Česká podpora a daňové reporty v českém formátu
- +Bez inactivity fee a bez custody fee
Nevýhody
- −Komise 0,29 % z objemu s min. 4,90 EUR na US a EU trzích — drahé pro malé obchody
- −Automatická FX konverze 0,3 % bez možnosti manuální konverze
- −Žádné frakční akcie — nákup pouze po celých kusech
- −Starší uživatelské rozhraní e-Brokeru oproti moderním neobrokerům
- −Omezená nabídka ETF oproti zahraničním discount brokerům
Kdy nezvolit ani jednoho
DEGIRO ani Fio e-Broker nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, DEGIRO nebo Fio e-Broker?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází DEGIRO s ročními poplatky 6,00 € oproti Fio e-Broker s 66,00 €.
Jaký je FX spread u DEGIRO a Fio e-Broker?▾
DEGIRO účtuje FX spread 0.25 %, Fio e-Broker 0.3 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0,25 € vs 0,30 €.
Účtuje si DEGIRO nebo Fio e-Broker poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u DEGIRO vs Fio e-Broker na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 246 € u DEGIRO a 2 706 € u Fio e-Broker, tedy rozdíl 2 460 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — DEGIRO nebo Fio e-Broker?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe DEGIRO díky nižším celkovým poplatkům (6,00 €/rok vs 66,00 €/rok).
Jaká je minimální investice u DEGIRO a Fio e-Broker?▾
DEGIRO nemá minimální vklad. Fio e-Broker nemá minimální vklad.
Má DEGIRO nebo Fio e-Broker multiměnový účet?▾
Fio e-Broker ano — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit externě. DEGIRO multiměnový účet nenabízí.
Jaká aktiva můžu obchodovat u DEGIRO a Fio e-Broker?▾
DEGIRO podporuje: stock, etf, bond, option, futures. Fio e-Broker podporuje: stock, etf, bond.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.