DEGIRO vs Interactive Brokers: Kdo má nižší poplatky?
Nezávislé srovnání poplatků pro českého ETF investora — data k 2026-05-01
DEGIRO (Nizozemí, založeno 2008) je evropský discount broker, zatímco Interactive Brokers (USA, založeno 1978) je DMA broker s přímým přístupem na trhy. Interactive Brokers má o 30 let delší tržní historii než DEGIRO, což může hrát roli pro investory citlivé na stabilitu platformy. Regulatorní zázemí DEGIRO: flatexDEGIRO Bank AG — dohled BaFin (Německo); DEGIRO pobočka v Nizozemí pod AFM. U Interactive Brokers: IBKR Ireland Limited (Central Bank of Ireland) pro klienty z EU; IBKR LLC (SEC/FINRA/CFTC) v USA; IBKR UK (FCA).
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází DEGIRO o 29,21 € ročně levněji než Interactive Brokers. Největší rozdíl je v FX konverzi (18,05 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 1 197 €.
Obchodní model: DEGIRO vs Interactive Brokers
DEGIRO jede na modelu "fixní poplatek za obchod" — např. 1 EUR za US akcii nebo ETF zdarma v Core Selection. Interactive Brokers jde na per-share pricing (cca 0,005 USD/akcii) a má výrazně nižší FX spread. Pro malé obchody a ETF v Core Selection vyhrává DEGIRO; pro velké objemy, multi-currency a globální diverzifikaci vychází lépe Interactive Brokers.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | DEGIRO | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| FX spread | 0.25 % | 0.002 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | 2,00 € |
| Manuální konverze FX | Ne | Ano (0.002 %) |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Poplatky za dividendy | — | 0,05 € |
| Minimální vklad | bez minima | bez minima |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ano |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures, Forex, CFD |
| Měny účtu | EUR | USD, EUR, CZK, GBP |
| Roční poplatky celkem | 6,00 € | 35,21 € |
| Fee drag (20 let) | 246 € | 1 443 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — DEGIRO si účtuje pouhých 0.25 %, zatímco Interactive Brokers strhne 0.002 % z každého obchodu. Při referenčním profilu to ročně znamená rozdíl přibližně 18,05 €. U Interactive Brokers navíc existuje možnost ruční konverze měny za nižší spread 0.002 %, což aktivní obchodníci ocení.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. DEGIRO i Interactive Brokers si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 11,11 € volbou DEGIRO.
Poplatky za správu a custody
Ani jeden broker si neúčtuje custody ani management fee — platíte pouze za obchody a konverzi měny.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Interactive Brokers nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit je externě za výhodnější kurz. DEGIRO tuto možnost nemá. Co se týče šíře nabídky, Interactive Brokers podporuje 7 typů aktiv, zatímco DEGIRO se zaměřuje na 5.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 246 € u DEGIRO a 1 443 € u Interactive Brokers. Rozdíl v ušlém zisku činí 1 197 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Celkově vychází výhodněji DEGIRO.
Tři konkrétní scénáře: DEGIRO vs Interactive Brokers
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 0 €
Interactive Brokers: 0,02 €
Fee drag
DEGIRO: 0 €
Interactive Brokers: 0,28 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 0,02 €, rozdíl ve fee dragu 0,28 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 3,60 €
Interactive Brokers: 35,15 €
Fee drag
DEGIRO: 148 €
Interactive Brokers: 1 441 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 31,55 €, rozdíl ve fee dragu 1 293 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
DEGIRO: 1 207 €
Interactive Brokers: 719 €
Fee drag
DEGIRO: 16 672 €
Interactive Brokers: 9 938 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 487 €, rozdíl ve fee dragu 6 734 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
DEGIRO cílí primárně na: Evropští pasivní a polo-aktivní investoři, kteří chtějí levně nakupovat US a EU ETF a akcie s fixními poplatky za obchod. Interactive Brokers naopak: Zkušení investoři a aktivní obchodníci s větším objemem, kteří chtějí globální přístup na trhy, pokročilé nástroje a nejnižší provize.
Kdy zvolit DEGIRO?
DEGIRO je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil.
Kdy zvolit Interactive Brokers?
Interactive Brokers je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, chcete využít ruční konverzi pro ještě nižší FX poplatky, chcete multiměnový účet a možnost směnit měnu externě (Revolut, Wise), chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Výhody a nevýhody
DEGIRO
Výhody
- +Fixní nízké poplatky: US akcie 1 EUR, ETF v Core Selection zdarma
- +ETF Core Selection — přes 200 ETF s nulovou komisí (jeden obchod/měsíc)
- +Široká nabídka burz (US, EU, UK a další)
- +Žádný inactivity fee ani fixní měsíční poplatek
- +Žádné minimum ani poplatek za vedení účtu
Nevýhody
- −Automatická FX konverze 0,25 % z objemu (účet pouze v EUR)
- −Exchange Connectivity Fee — 2,50 EUR/rok za každou burzu, kde obchodujete
- −Jediná měna účtu (EUR) — žádný multi-currency
- −10 EUR za každou pozici při převodu cenných papírů jinam
- −Podpora v češtině jen omezená, primárně anglicky/německy
Interactive Brokers
Výhody
- +Přístup na více než 150 globálních trhů (akcie, ETF, opce, futures, FX, dluhopisy)
- +Velmi nízké per-share komise na US akcie (0,005 USD/akcii, min. 1 USD)
- +Jedny z nejnižších FX spreadů na trhu (~0,002 %) díky velkoobchodnímu přístupu
- +Multi-currency účet v USD, EUR, CZK, GBP i dalších měnách
- +Institucionální kvalita exekuce a konkurenční margin úroky
Nevýhody
- −Složitá platforma TWS — pro začátečníky náročná orientace
- −Fixní 2 EUR poplatek za každou FX konverzi navrch ke spreadu
- −Česká lokalizace a podpora je omezenější než u tuzemských brokerů
- −Daňové reporty (1099, W-8BEN) vyžadují víc administrativy
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, DEGIRO nebo Interactive Brokers?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází DEGIRO s ročními poplatky 6,00 € oproti Interactive Brokers s 35,21 €.
Jaký je FX spread u DEGIRO a Interactive Brokers?▾
DEGIRO účtuje FX spread 0.25 %, Interactive Brokers 0.002 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0,25 € vs 1,00 €.
Účtuje si DEGIRO nebo Interactive Brokers poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u DEGIRO vs Interactive Brokers na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 246 € u DEGIRO a 1 443 € u Interactive Brokers, tedy rozdíl 1 197 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — DEGIRO nebo Interactive Brokers?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe DEGIRO díky nižším celkovým poplatkům (6,00 €/rok vs 35,21 €/rok).
Jaká je minimální investice u DEGIRO a Interactive Brokers?▾
DEGIRO nemá minimální vklad. Interactive Brokers nemá minimální vklad.
Má DEGIRO nebo Interactive Brokers multiměnový účet?▾
Interactive Brokers ano — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit externě. DEGIRO multiměnový účet nenabízí.
Jaká aktiva můžu obchodovat u DEGIRO a Interactive Brokers?▾
DEGIRO podporuje: stock, etf, bond, option, futures. Interactive Brokers podporuje: stock, etf, bond, option, futures, forex, cfd.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — při otevření účtu nám může být vyplacena odměna.