DEGIRO vs IBKR: pro koho je discount stop a kdo už potřebuje pro tools
DEGIRO 1 € za US obchod a 0,25 % FX; IBKR 0,005 USD za akcii a 0,002 % FX — rozhoduje to, co s tím chcete dělat — data k 2026-07-01
DEGIRO i IBKR cílí na investora, který nechce platit retailovou prémii. Liší se v tom, jak ten retail definují: DEGIRO ho vidí jako Evropana s ETF, IBKR jako kohokoli s instituční ambicí. Když srovnáte čísla na malém portfoliu, vychází velmi podobně. Jakmile se portfolio dostane přes 500 000 Kč nebo zahrne víc než US ETF, ekonomika se otáčí ve prospěch IBKR.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází DEGIRO o 29,21 € ročně levněji než Interactive Brokers. Největší rozdíl je v FX konverzi (18,05 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 1 197 €.
Fixed-fee 1 € vs. per-share 0,005 USD: kdy se která logika vyplatí
DEGIRO postavil model na fixní 1 EUR za US obchod a Core Selection ETF prakticky zdarma — pro malé nákupy je to nepřekonatelné. FX 0,25 % účtuje automaticky, manuální konverze není možná. IBKR jde institučně: 0,005 USD za akcii, min. 1 USD na pokyn, FX 0,002 % (+ 2 EUR fixně). U malého obchodu jsou skoro shodní (oba okolo 1 EUR), ale jakmile portfolio přesáhne ~500 tis. Kč a začnete obchodovat víc než jen US ETF — třeba evropské UCITS, opce, dluhopisy — IBKR otevírá multi-currency účet (CZK, USD, EUR, GBP), na který DEGIRO nemá odpověď. Pro 80 % retailových DCA investorů ale stačí DEGIRO bez nutnosti se učit TWS.
Klíčové rozdíly
Měnové účty
DEGIRO: jen EUR, vše ostatní konvertuje. IBKR: CZK + USD + EUR + GBP + dalších, peníze přes Wise/Revolut do EUR a pak na IBKR vás stojí ~0,1 % místo 0,25 % DEGIRO.
Šíře nabídky
DEGIRO: akcie, ETF, dluhopisy, opce, futures. IBKR: totéž + globální opce a futures + forex + struktury, které DEGIRO ani nechce nabízet. Pro 90 % retailu DEGIRO stačí.
Platforma
DEGIRO: WebTrader, mobil, naučíte se za 15 minut. IBKR: TWS — profesionální nástroj s křivkou učení v týdnech. Pro pasivní DCA si vystačíte s IBKR mobilem nebo Client Portal.
Exchange connectivity fee
DEGIRO účtuje 2,50 EUR ročně za každou burzu, kde obchodujete. Pokud investujete přes 3 trhy (US + 2 EU), je to 7,50 EUR/rok skrytě. IBKR podobnou položku nemá.
CZK účet a kurzové ztráty
Interactive Brokers drží účet v CZK — vklad z české banky proběhne bez konverze a FX se účtuje až při nákupu zahraničních aktiv. DEGIRO CZK účet nenabízí, takže každý vklad v korunách projde automatickou konverzí (0.25 %) ještě před tím, než vůbec nakoupíte cenný papír. Pro pravidelné DCA z české výplaty je to klíčový rozdíl.
Burza Praha (BCPP)
DEGIRO i Interactive Brokers umožňují obchodovat na pražské burze (BCPP). To znamená přístup k ČEZ, Moneta, Erste, Komerční bance a několika dalším lokálním titulům — i k dluhopisům emitovaným v CZK. Pro tu část portfolia, kterou chcete držet v korunách bez FX rizika, je tato funkcionalita rozhodující.
Frakční akcie a DCA z malých částek
Pro pravidelné investování malých částek (pár tisíc korun měsíčně) jsou frakční akcie rozdíl mezi „peníze pracují hned“ a „peníze čekají na účtu, dokud se nenahromadí na jeden celý kus“. Interactive Brokers frakční akcie podporuje — můžete koupit i 0,12 akcie VWCE za pár stovek korun. DEGIRO pracuje pouze s celými kusy, což u dražších titulů (Berkshire Hathaway, NVIDIA, BTC ETF) znamená buď čekat, nebo si vybrat menší fond.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | DEGIRO | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| FX spread | 0.25 % | 0.002 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | 2,00 € |
| Manuální konverze FX | Ne | Ano (0.002 %) |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Poplatky za dividendy | — | 0,05 € |
| Minimální vklad | bez minima | bez minima |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ano |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures, Forex, CFD |
| Měny účtu | EUR | USD, EUR, CZK, GBP |
| Roční poplatky celkem | 6,00 € | 35,21 € |
| Fee drag (20 let) | 246 € | 1 443 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl řádový — DEGIRO si účtuje pouhých 0.25 %, zatímco Interactive Brokers strhne 0.002 % z každého obchodu. Rozdíl se nedá přebít ničím jiným: ročně to při referenčním profilu znamená rozdíl přibližně 18,05 €. U Interactive Brokers navíc existuje možnost ruční konverze měny za nižší spread 0.002 %, což aktivní obchodníci ocení.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. DEGIRO i Interactive Brokers si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 11,11 € volbou DEGIRO.
Poplatky za správu a custody
Ani jeden broker si neúčtuje custody ani management fee — platíte pouze za obchody a konverzi měny.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Interactive Brokers nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit je externě za výhodnější kurz. DEGIRO tuto možnost nemá. Co se týče šíře nabídky, Interactive Brokers podporuje 7 typů aktiv, zatímco DEGIRO se zaměřuje na 5.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 246 € u DEGIRO a 1 443 € u Interactive Brokers. Rozdíl v ušlém zisku činí 1 197 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Při delším horizontu se to nasčítá: celkově vychází výhodněji DEGIRO.
Tři konkrétní scénáře: DEGIRO vs Interactive Brokers
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 0 €
Interactive Brokers: 0,02 €
Fee drag
DEGIRO: 0 €
Interactive Brokers: 0,28 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 0,02 €, rozdíl ve fee dragu 0,28 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 3,60 €
Interactive Brokers: 35,15 €
Fee drag
DEGIRO: 148 €
Interactive Brokers: 1 441 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 31,55 €, rozdíl ve fee dragu 1 293 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
DEGIRO: 1 207 €
Interactive Brokers: 719 €
Fee drag
DEGIRO: 16 672 €
Interactive Brokers: 9 938 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 487 €, rozdíl ve fee dragu 6 734 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
DEGIRO cílí primárně na: Evropští pasivní a polo-aktivní investoři, kteří chtějí levně nakupovat US a EU ETF a akcie s fixními poplatky za obchod. Interactive Brokers naopak: Zkušení investoři a aktivní obchodníci s větším objemem, kteří chtějí globální přístup na trhy, pokročilé nástroje a nejnižší provize.
Kdy zvolit DEGIRO?
DEGIRO je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil.
Kdy zvolit Interactive Brokers?
Interactive Brokers je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, chcete využít ruční konverzi pro ještě nižší FX poplatky, chcete multiměnový účet a možnost směnit měnu externě (Revolut, Wise), chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Výhody a nevýhody
DEGIRO
Výhody
- +Fixní nízké poplatky: US akcie 1 EUR, ETF v Core Selection zdarma
- +ETF Core Selection — přes 200 ETF s nulovou komisí (jeden obchod/měsíc)
- +Široká nabídka burz (US, EU, UK a další)
- +Žádný inactivity fee ani fixní měsíční poplatek
- +Žádné minimum ani poplatek za vedení účtu
Nevýhody
- −Automatická FX konverze 0,25 % z objemu (účet pouze v EUR)
- −Exchange Connectivity Fee — 2,50 EUR/rok za každou burzu, kde obchodujete
- −Jediná měna účtu (EUR) — žádný multi-currency
- −10 EUR za každou pozici při převodu cenných papírů jinam
- −Podpora v češtině jen omezená, primárně anglicky/německy
Interactive Brokers
Výhody
- +Přístup na více než 150 globálních trhů (akcie, ETF, opce, futures, FX, dluhopisy)
- +Velmi nízké per-share komise na US akcie (0,005 USD/akcii, min. 1 USD)
- +Jedny z nejnižších FX spreadů na trhu (~0,002 %) díky velkoobchodnímu přístupu
- +Multi-currency účet v USD, EUR, CZK, GBP i dalších měnách
- +Institucionální kvalita exekuce a konkurenční margin úroky
Nevýhody
- −Složitá platforma TWS — pro začátečníky náročná orientace
- −Fixní 2 EUR poplatek za každou FX konverzi navrch ke spreadu
- −Česká lokalizace a podpora je omezenější než u tuzemských brokerů
- −Daňové reporty (1099, W-8BEN) vyžadují víc administrativy
Kdy nezvolit ani jednoho
DEGIRO ani Interactive Brokers nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, DEGIRO nebo Interactive Brokers?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází DEGIRO s ročními poplatky 6,00 € oproti Interactive Brokers s 35,21 €.
Jaký je FX spread u DEGIRO a Interactive Brokers?▾
DEGIRO účtuje FX spread 0.25 %, Interactive Brokers 0.002 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0,25 € vs 1,00 €.
Účtuje si DEGIRO nebo Interactive Brokers poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u DEGIRO vs Interactive Brokers na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 246 € u DEGIRO a 1 443 € u Interactive Brokers, tedy rozdíl 1 197 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — DEGIRO nebo Interactive Brokers?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe DEGIRO díky nižším celkovým poplatkům (6,00 €/rok vs 35,21 €/rok).
Jaká je minimální investice u DEGIRO a Interactive Brokers?▾
DEGIRO nemá minimální vklad. Interactive Brokers nemá minimální vklad.
Má DEGIRO nebo Interactive Brokers multiměnový účet?▾
Interactive Brokers ano — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit externě. DEGIRO multiměnový účet nenabízí.
Jaká aktiva můžu obchodovat u DEGIRO a Interactive Brokers?▾
DEGIRO podporuje: stock, etf, bond, option, futures. Interactive Brokers podporuje: stock, etf, bond, option, futures, forex, cfd.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.