Fondee vs IBKR: cena bezstarostnosti vs cena institucionální
Fondee 1,09 % p.a. a vy nic neděláte; IBKR 0,002 % FX + per-share komise a vy se musíte naučit TWS — data k 2026-07-01
Fondee a IBKR jsou dvě nejvyhraněnější odpovědi na otázku „jak nejjednodušeji investovat z Česka". Fondee = totální autopilot v CZK. IBKR = globální DMA s nejnižšími poplatky na trhu. Mezi nimi je propast nákladů (10–20×), ale i propast vstupní práce. Většina lidí, kteří startují na IBKR, na něm po roce nezbude — protože TWS je horší než to, co Fondee řeší za 1 %.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází Interactive Brokers o 73,79 € ročně levněji než Fondee. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (109 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 19 667 €.
Český robo bez práce vs. institucionální cena s TWS
Fondee: ČNB-regulovaný robo-advisor (Fondee a.s.), CZK účet, automatický DCA do iShares portfolií (ESG nebo klasické). Flat 1,09 % p.a. (studentský 0,61 %). Vstup od 40 EUR, žádné FX, žádné jiné poplatky. Dělá za vás vše. IBKR: globální DMA broker s per-share pricing 0,005 USD/akcii (min. 1 USD/obchod), FX 0,002 % + 2 EUR fixně, multi-currency CZK + USD + EUR + GBP, žádný custody, žádný inactivity. 150+ trhů. Roční náklad 250 000 Kč: Fondee 2 720 Kč všeho zahrnuté. IBKR: ~300 Kč komise + 600 Kč FX (12 × 2 EUR) = ~900 Kč při ručním DCA, nebo ~100 Kč při jednorázové konverzi přes Wise. Rozdíl 2 000+ Kč/rok. Ale: spousta lidí na IBKR neudrží disciplínu DCA. Fondee disciplínu vynucuje samotnou architekturou.
Klíčové rozdíly
Vstupní křivka
Fondee: vyplníte dotazník, pošlete peníze, hotovo. IBKR: registrace W-8BEN, naučit se TWS nebo Client Portal, vybrat ETF, převést peníze. Pro někoho 30 minut, pro někoho 3 týdny.
Co se kupuje
Fondee: pevně sestavené iShares ETF portfolio. IBKR: cokoli z 150+ trhů — VWCE, CSPX, VAGF, jednotlivé akcie, opce, dluhopisy. Pro pokročilého výhoda, pro začátečníka past.
Daňový report
Fondee: český formát pro daňové přiznání. IBKR: surový výpis v angličtině, potřebujete daňového poradce nebo specializovaný software (Annie, Tradelog).
Behaviorální disciplína
Fondee: nemůžete spekulovat (není to nabídka). IBKR: můžete spekulovat čímkoli, a většina retailových investorů ztrácí na samostatném tradingu více než ušetří na poplatcích.
Vítěz se mění s velikostí portfolia
Tohle není srovnání, kde jeden broker vyhraje ve všem. Na malém portfoliu vychází levněji Fondee, ale někde mezi 50 000 Kč a 100 000 Kč se ekonomika otáčí ve prospěch Interactive Brokers. Dál už rozdíl roste.
| Velikost portfolia | Fondee ročně | Interactive Brokers ročně |
|---|---|---|
| 50 000 Kč | 21,80 € | 35,17 € |
| 100 000 Kč | 43,60 € | 35,18 € |
| 250 000 Kč | 109 € | 35,21 € |
| 500 000 Kč | 218 € | 35,26 € |
| 1 000 000 Kč | 436 € | 35,36 € |
| 2 500 000 Kč | 1 090 € | 35,66 € |
CZK účet a kurzové ztráty
Oba brokeři vedou účet v CZK, takže český investor neplatí broker FX spread při každém vkladu. Rozdíl se přesouvá do okamžiku, kdy nakupujete US ETF — tam se konverze nevyhne ani jedna platforma a její cena (FX spread brokera) rozhoduje, kolik ze složeného úročení skutečně uvidíte. Fondee účtuje 0 %, Interactive Brokers 0.002 % — počítejte s tím při každém DCA vkladu.
Burza Praha (BCPP)
Interactive Brokers nabízí přístup k pražské burze (BCPP) — můžete přímo obchodovat ČEZ, Erste, Moneta, KB a další české tituly v CZK bez FX poplatku. Fondee BCPP v nabídce nemá, takže pokud chcete část portfolia držet v českých akciích, museli byste si na to zřídit ještě druhý účet jinde.
Daňové reporty pro českého rezidenta
Fondee připravuje roční daňový report ve formátu, který lze přepsat přímo do českého daňového přiznání — výnosy z dividend i z prodejů jsou rozčleněné podle § 8 a § 10 ZDP. U Interactive Brokers dostanete jen surový transakční výpis a převod do české struktury si musíte zajistit sami (nebo přes daňového poradce). Pro malé portfolio do 100 000 Kč rozdílu na dani to nehraje roli; nad 500 000 Kč začíná být úspora času s českým reportem znatelná.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | Fondee | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| FX spread | 0 % | 0.002 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | 2,00 € |
| Manuální konverze FX | Ne | Ano (0.002 %) |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | 1.09 % | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Poplatky za dividendy | — | 0,05 € |
| Minimální vklad | 40,00 € | bez minima |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ano |
| Podporovaná aktiva | ETF | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures, Forex, CFD |
| Měny účtu | CZK, EUR | USD, EUR, CZK, GBP |
| Roční poplatky celkem | 109 € | 35,21 € |
| Fee drag (20 let) | 21 111 € | 1 443 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny jsou na tom oba podobně — Fondee s 0 % a Interactive Brokers s 0.002 %. Záleží to spíš na vašem objemu obchodů: roční náklad 0 € vs 24,05 €. U Interactive Brokers navíc existuje možnost ruční konverze měny za nižší spread 0.002 %, což aktivní obchodníci ocení.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. Fondee i Interactive Brokers si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 11,11 € volbou Fondee.
Poplatky za správu a custody
Fondee je správce portfolia s ročním poplatkem 1.09 % p.a. z celého portfolia. Interactive Brokers nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 109 € ve prospěch Interactive Brokers.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Interactive Brokers nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit je externě za výhodnější kurz. Fondee tuto možnost nemá. Co se týče šíře nabídky, Interactive Brokers podporuje 7 typů aktiv, zatímco Fondee se zaměřuje na 1. Fondee je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 21 111 € u Fondee a 1 443 € u Interactive Brokers. Rozdíl v ušlém zisku činí 19 667 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Na tomto rozdílu se srovnání láme: celkově vychází výhodněji Interactive Brokers.
Tři konkrétní scénáře: Fondee vs Interactive Brokers
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fondee: 43,60 €
Interactive Brokers: 0,02 €
Fee drag
Fondee: 817 €
Interactive Brokers: 0,28 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 43,58 €, rozdíl ve fee dragu 817 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fondee: 21,80 €
Interactive Brokers: 35,15 €
Fee drag
Fondee: 9 620 €
Interactive Brokers: 1 441 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 13,35 €, rozdíl ve fee dragu 8 179 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
Fondee: 218 €
Interactive Brokers: 719 €
Fee drag
Fondee: 4 084 €
Interactive Brokers: 9 938 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 501 €, rozdíl ve fee dragu 5 854 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
Fondee cílí primárně na: Začátečníci a pasivní investoři, kteří chtějí jednoduchý vstup do ESG nebo klasického portfolia s flat poplatkem a velmi nízkou startovní investicí. Interactive Brokers naopak: Zkušení investoři a aktivní obchodníci s větším objemem, kteří chtějí globální přístup na trhy, pokročilé nástroje a nejnižší provize.
Kdy zvolit Fondee?
Fondee je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu.
Kdy zvolit Interactive Brokers?
Interactive Brokers je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, začínáte s investováním a nechcete se vázat minimálním vkladem, chcete využít ruční konverzi pro ještě nižší FX poplatky, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete multiměnový účet a možnost směnit měnu externě (Revolut, Wise), chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Výhody a nevýhody
Fondee
Výhody
- +Flat 1,09 % p.a. bez ohledu na velikost portfolia (předvídatelný poplatek)
- +Studentský účet (do 26 let) za 0,61 % p.a.
- +ESG portfolia pro zájemce o udržitelné investování
- +Vstup již od 40 EUR (cca 1 000 Kč) — velmi nízká bariéra
- +Investování v CZK bez FX poplatků, vše zahrnuto v management fee
Nevýhody
- −Flat 1,09 % p.a. je na větších portfoliích dražší než tiered modely (např. Portu)
- −Pouze předem sestavená portfolia — žádný výběr konkrétních ETF
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani výběr jednotlivých titulů
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi
- −Mladší robo-advisor (od 2020) s kratší historií než Portu
Interactive Brokers
Výhody
- +Přístup na více než 150 globálních trhů (akcie, ETF, opce, futures, FX, dluhopisy)
- +Velmi nízké per-share komise na US akcie (0,005 USD/akcii, min. 1 USD)
- +Jedny z nejnižších FX spreadů na trhu (~0,002 %) díky velkoobchodnímu přístupu
- +Multi-currency účet v USD, EUR, CZK, GBP i dalších měnách
- +Institucionální kvalita exekuce a konkurenční margin úroky
Nevýhody
- −Složitá platforma TWS — pro začátečníky náročná orientace
- −Fixní 2 EUR poplatek za každou FX konverzi navrch ke spreadu
- −Česká lokalizace a podpora je omezenější než u tuzemských brokerů
- −Daňové reporty (1099, W-8BEN) vyžadují víc administrativy
Kdy nezvolit ani jednoho
Fondee ani Interactive Brokers nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, Fondee nebo Interactive Brokers?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází Interactive Brokers s ročními poplatky 35,21 € oproti Fondee s 109 €.
Jaký je FX spread u Fondee a Interactive Brokers?▾
Fondee účtuje FX spread 0 %, Interactive Brokers 0.002 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0 € vs 1,00 €.
Účtuje si Fondee nebo Interactive Brokers poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u Fondee vs Interactive Brokers na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 21 111 € u Fondee a 1 443 € u Interactive Brokers, tedy rozdíl 19 667 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — Fondee nebo Interactive Brokers?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe Interactive Brokers díky nižším celkovým poplatkům (35,21 €/rok vs 109 €/rok).
Jaká je minimální investice u Fondee a Interactive Brokers?▾
Fondee vyžaduje min. 40,00 €. Interactive Brokers nemá minimální vklad.
Má Fondee nebo Interactive Brokers multiměnový účet?▾
Interactive Brokers ano — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit externě. Fondee multiměnový účet nenabízí.
Jaká aktiva můžu obchodovat u Fondee a Interactive Brokers?▾
Fondee podporuje: etf. Interactive Brokers podporuje: stock, etf, bond, option, futures, forex, cfd.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.