eToro vs IBKR: 750× rozdíl ve FX, který nikoho nepřekvapuje
0,002 % vs 1,5 % FX — IBKR má 750× nižší konverzi měny než eToro, a to není překlep — data k 2026-07-01
Tohle není srovnání broker vs. broker. Tohle je srovnání světů. eToro je social-trading platforma pro retail, IBKR je institucionální broker, kterého retail používá. Jediná dimenze, ve které jdou postavit vedle sebe, jsou poplatky — a tam je rozdíl tak extrémní, že se z toho stává poučný příklad: co dokáže udělat 0,002 % oproti 1,5 % na 20letém investování.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází Interactive Brokers o 0,79 € ročně levněji než eToro. Největší rozdíl je v FX konverzi (11,95 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 32,39 €.
Institucionální DMA vs. retailová sociální platforma
Interactive Brokers je broker, jehož mateřská společnost zpracovává odhadem 3 % objemu US akciových obchodů. Cena: 0,005 USD za akcii (min. 1 USD), FX 0,002 % + 2 EUR fixně, žádné inactivity fee, žádný custody. Účet v CZK, USD, EUR, GBP zároveň — peníze poslat přes Wise/Revolut, broker FX úplně obejít. eToro stojí na opačné straně: 0 % komise, ale 1,5 % FX, účet jen v USD, 5 USD za výběr, 10 USD/měs. inactivity. Pro českého investora vkládajícího 60 000 Kč ročně do US ETF: IBKR ~50 Kč/rok všechno zahrnuté. eToro ~3 000 Kč/rok jen na FX a withdrawal. Šedesátinásobný rozdíl. Otázka tedy nestojí „který je levnější" — otázka stojí „proč by si racionální investor vůbec zakládal eToro".
Klíčové rozdíly
FX poplatek
IBKR: 0,002 % + 2 EUR fixně (manuální konverze možná). eToro: 1,5 % automaticky na všechno. Při ročním objemu 60 000 Kč: IBKR ~50 Kč, eToro ~900 Kč. 18× rozdíl.
Withdrawal a inactivity
IBKR: výběry zdarma (1×/měs.), žádné inactivity fee od roku 2021. eToro: 5 USD za výběr, 10 USD/měs. inactivity. Pasivní hold na 5 let zdarma u IBKR, u eToro až 1 500 USD trestu.
Multi-currency
IBKR drží CZK + USD + EUR + GBP zároveň. eToro: jen USD. U IBKR můžete poslat koruny přes Wise (~0,1 %), konvertovat externě a IBKR FX úplně obejít. U eToro to nejde.
CopyTrader
Jediná věc, kterou eToro umí a IBKR ne. Pokud chcete kopírovat tradery, eToro je jediná volba (s vědomím, že 70 %+ retailových klientů na CFD ztrácí, jak regulátor přiznává).
CZK účet a kurzové ztráty
Interactive Brokers drží účet v CZK — vklad z české banky proběhne bez konverze a FX se účtuje až při nákupu zahraničních aktiv. eToro CZK účet nenabízí, takže každý vklad v korunách projde automatickou konverzí (1.5 %) ještě před tím, než vůbec nakoupíte cenný papír. Pro pravidelné DCA z české výplaty je to klíčový rozdíl.
Burza Praha (BCPP)
Interactive Brokers nabízí přístup k pražské burze (BCPP) — můžete přímo obchodovat ČEZ, Erste, Moneta, KB a další české tituly v CZK bez FX poplatku. eToro BCPP v nabídce nemá, takže pokud chcete část portfolia držet v českých akciích, museli byste si na to zřídit ještě druhý účet jinde.
Dostupnost populárních US ETF (PRIIPs)
Evropská regulace PRIIPs vyžaduje od emitentů ETF tzv. KID dokument v jazyce klienta. US fondy jako VOO, VTI, QQQ ho nevydávají, takže eToro jejich nákup pro retail klienty blokuje — musíte sáhnout po UCITS ekvivalentech (např. VUSA, VUAA, CSPX), které jsou ale o něco dražší na TER. Interactive Brokers stejné US ETF retail klientům nezpřístupní také, ale díky DMA/discount struktuře dává přístup k mnohem širší škále UCITS i přímým US akciím, takže reálný výběr je výrazně širší.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | eToro | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| FX spread | 1.5 % | 0.002 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | 2,00 € |
| Manuální konverze FX | Ne | Ano (0.002 %) |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | — |
| Poplatek za neaktivitu | 10,00 €/měs. | — |
| Poplatky za dividendy | — | 0,05 € |
| Minimální vklad | 50,00 € | bez minima |
| Poplatek za výběr | 5,00 € | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ano |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, CFD, Forex | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures, Forex, CFD |
| Měny účtu | USD | USD, EUR, CZK, GBP |
| Roční poplatky celkem | 36,00 € | 35,21 € |
| Fee drag (20 let) | 1 476 € | 1 443 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl několikasetnásobný — Interactive Brokers si účtuje pouhých 0.002 %, zatímco eToro strhne 1.5 % z každého obchodu. Toto je rozhodující faktor srovnání: ročně to při referenčním profilu znamená rozdíl přibližně 11,95 €. U Interactive Brokers navíc existuje možnost ruční konverze měny za nižší spread 0.002 %, což aktivní obchodníci ocení.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. eToro i Interactive Brokers si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 11,11 € volbou eToro.
Poplatky za správu a custody
Ani jeden broker si neúčtuje custody ani management fee — platíte pouze za obchody a konverzi měny.
Poplatek za neaktivitu
Pozor: eToro vám po 12 měsících bez obchodu strhne 10,00 € měsíčně. U Interactive Brokers poplatek za neaktivitu neexistuje.
Platforma a nabídka
Interactive Brokers nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit je externě za výhodnější kurz. eToro tuto možnost nemá. Co se týče šíře nabídky, Interactive Brokers podporuje 7 typů aktiv, zatímco eToro se zaměřuje na 4.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 1 476 € u eToro a 1 443 € u Interactive Brokers. Rozdíl v ušlém zisku činí 32,39 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Rozdíl je marginální: celkově vychází výhodněji Interactive Brokers.
Tři konkrétní scénáře: eToro vs Interactive Brokers
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 120 €
Interactive Brokers: 0,02 €
Fee drag
eToro: 1 658 €
Interactive Brokers: 0,28 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 120 €, rozdíl ve fee dragu 1 658 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 21,60 €
Interactive Brokers: 35,15 €
Fee drag
eToro: 886 €
Interactive Brokers: 1 441 €
V tomto scénáři vychází levněji eToro — rozdíl v ročních nákladech 13,55 €, rozdíl ve fee dragu 556 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
eToro: 7 207 €
Interactive Brokers: 719 €
Fee drag
eToro: 39 343 €
Interactive Brokers: 9 938 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 6 487 €, rozdíl ve fee dragu 29 405 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
eToro cílí primárně na: Začátečníci přitahovaní sociálním obchodováním a investoři, kteří chtějí kombinovat akcie, ETF a CFD v jednom účtu s funkcí kopírování. Interactive Brokers naopak: Zkušení investoři a aktivní obchodníci s větším objemem, kteří chtějí globální přístup na trhy, pokročilé nástroje a nejnižší provize.
Kdy zvolit eToro?
eToro je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie.
Kdy zvolit Interactive Brokers?
Interactive Brokers je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, začínáte s investováním a nechcete se vázat minimálním vkladem, chcete využít ruční konverzi pro ještě nižší FX poplatky, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, neobchodujete pravidelně a nechcete platit za neaktivitu, chcete multiměnový účet a možnost směnit měnu externě (Revolut, Wise), chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Výhody a nevýhody
eToro
Výhody
- +CopyTrader — automatické kopírování pozic vybraných úspěšných investorů
- +Sociální feed s diskuzemi a insights komunity
- +Nulové komise na akcie a ETF (spot, ne CFD)
- +Jednoduchá mobilní a webová platforma vhodná pro začátečníky
- +Široká nabídka aktiv včetně kryptoměn
Nevýhody
- −Velmi vysoký FX spread 1,5 % — ztrácíte ho při každé konverzi na USD
- −5 USD poplatek za každý výběr prostředků
- −Účet pouze v USD — všechny vklady v jiné měně se konvertují
- −Inactivity fee 10 USD/měsíc po 12 měsících bez přihlášení
- −Vysoký podíl ztrátových retail klientů na CFD (regulátor vyžaduje zveřejnění, aktuálně přes 70 %)
Interactive Brokers
Výhody
- +Přístup na více než 150 globálních trhů (akcie, ETF, opce, futures, FX, dluhopisy)
- +Velmi nízké per-share komise na US akcie (0,005 USD/akcii, min. 1 USD)
- +Jedny z nejnižších FX spreadů na trhu (~0,002 %) díky velkoobchodnímu přístupu
- +Multi-currency účet v USD, EUR, CZK, GBP i dalších měnách
- +Institucionální kvalita exekuce a konkurenční margin úroky
Nevýhody
- −Složitá platforma TWS — pro začátečníky náročná orientace
- −Fixní 2 EUR poplatek za každou FX konverzi navrch ke spreadu
- −Česká lokalizace a podpora je omezenější než u tuzemských brokerů
- −Daňové reporty (1099, W-8BEN) vyžadují víc administrativy
Kdy nezvolit ani jednoho
eToro ani Interactive Brokers nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, eToro nebo Interactive Brokers?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází Interactive Brokers s ročními poplatky 35,21 € oproti eToro s 36,00 €.
Jaký je FX spread u eToro a Interactive Brokers?▾
eToro účtuje FX spread 1.5 %, Interactive Brokers 0.002 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 1,50 € vs 1,00 €.
Účtuje si eToro nebo Interactive Brokers poplatek za neaktivitu?▾
eToro ano (10,00 €/měs. po 12 měsících). Interactive Brokers neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u eToro vs Interactive Brokers na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 1 476 € u eToro a 1 443 € u Interactive Brokers, tedy rozdíl 32,39 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — eToro nebo Interactive Brokers?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe Interactive Brokers díky nižším celkovým poplatkům (35,21 €/rok vs 36,00 €/rok).
Jaká je minimální investice u eToro a Interactive Brokers?▾
eToro vyžaduje min. 50,00 €. Interactive Brokers nemá minimální vklad.
Má eToro nebo Interactive Brokers multiměnový účet?▾
Interactive Brokers ano — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit externě. eToro multiměnový účet nenabízí.
Jaká aktiva můžu obchodovat u eToro a Interactive Brokers?▾
eToro podporuje: stock, etf, cfd, forex. Interactive Brokers podporuje: stock, etf, bond, option, futures, forex, cfd.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.