IBKR vs XTB: 250× rozdíl ve FX přebije jakoukoli 0 % komisi
IBKR 0,002 % FX vs XTB 0,5 % FX — 250× rozdíl, který přebije jakoukoli „0 % komise" reklamní šablonu — data k 2026-07-01
Tohle srovnání je v Česku nejhledanější dilema pasivního investora — XTB nabízí 0 % komisi a česky lokalizovanou platformu, IBKR nabízí cenovou nesmyslnost. Otázka není, kdo je levnější (IBKR o magnitudy). Otázka je, jestli vám 250× nižší FX a 0,005 USD/akcii stojí za to, naučit se TWS. Pro racionálního investora s portfoliem nad 100 000 Kč jednoznačně.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází XTB o 23,21 € ročně levněji než Interactive Brokers. Největší rozdíl je v FX konverzi (12,05 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 952 €.
Institucionální DMA vs. polský retail CFD-stock
IBKR: globální DMA, per-share 0,005 USD/akcii (min. 1 USD), FX 0,002 % + 2 EUR fixně, multi-currency CZK + USD + EUR + GBP, 150+ trhů, žádný custody, žádný inactivity od 2021. XTB: polský KNF broker, CZK + EUR + USD účet, 0 % komise do měsíčního obratu 100 000 EUR, FX 0,5 %, inactivity 10 EUR/měs. po 12 měsících, vlastní xStation 5 platforma, CFD a forex. Roční DCA 60 000 Kč do US ETF: IBKR ~300 Kč komise + ~24 EUR FX (12 × 2 EUR) = ~900 Kč při ručním DCA. XTB: 0 Kč komise + 300 Kč FX = 300 Kč. Pro malé DCA XTB vychází levněji — překvapivě. Ale pro vklady přes 50 000 Kč najednou se rovnice obrací: IBKR per-share je flat, XTB 0,5 % roste s objemem. Vklad 250 000 Kč jednorázově: IBKR ~5 EUR + 2 EUR FX. XTB: 0 Kč + 1 250 Kč FX (0,5 %). IBKR 10× levnější. Plus IBKR nemá inactivity fee, XTB ano.
Klíčové rozdíly
FX spread
IBKR: 0,002 % + 2 EUR fixně. XTB: 0,5 % automaticky. Pro velký vklad (250 000 Kč) IBKR účtuje ~2 EUR, XTB 1 250 Kč. 25× rozdíl.
Inactivity
IBKR: žádný od 2021. XTB: 10 EUR/měs. po 12 měsících bez obchodu. Pro buy-and-hold IBKR bez rizika, XTB hrozí.
Šíře nabídky
IBKR: 150+ trhů, opce, futures, forex, dluhopisy, globální ETF. XTB: ~5 000 akcií/ETF + CFD/forex. Pro pasivní DCA do US ETF obojí, pro pokročilé strategie IBKR.
Lokalizace
XTB: česká platforma xStation 5, česká podpora, daňový report v CZ formátu. IBKR: anglicky, daňový report pro českou daňovku potřebuje konverzi.
CZK účet a kurzové ztráty
Oba brokeři vedou účet v CZK, takže český investor neplatí broker FX spread při každém vkladu. Rozdíl se přesouvá do okamžiku, kdy nakupujete US ETF — tam se konverze nevyhne ani jedna platforma a její cena (FX spread brokera) rozhoduje, kolik ze složeného úročení skutečně uvidíte. Interactive Brokers účtuje 0.002 %, XTB 0.5 % — počítejte s tím při každém DCA vkladu.
Burza Praha (BCPP)
Interactive Brokers nabízí přístup k pražské burze (BCPP) — můžete přímo obchodovat ČEZ, Erste, Moneta, KB a další české tituly v CZK bez FX poplatku. XTB BCPP v nabídce nemá, takže pokud chcete část portfolia držet v českých akciích, museli byste si na to zřídit ještě druhý účet jinde.
Dostupnost populárních US ETF (PRIIPs)
Evropská regulace PRIIPs vyžaduje od emitentů ETF tzv. KID dokument v jazyce klienta. US fondy jako VOO, VTI, QQQ ho nevydávají, takže XTB jejich nákup pro retail klienty blokuje — musíte sáhnout po UCITS ekvivalentech (např. VUSA, VUAA, CSPX), které jsou ale o něco dražší na TER. Interactive Brokers stejné US ETF retail klientům nezpřístupní také, ale díky DMA/discount struktuře dává přístup k mnohem širší škále UCITS i přímým US akciím, takže reálný výběr je výrazně širší.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | Interactive Brokers | XTB |
|---|---|---|
| FX spread | 0.002 % | 0.5 % |
| Fixní poplatek za konverzi | 2,00 € | — |
| Manuální konverze FX | Ano (0.002 %) | Ne |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | 10,00 €/měs. |
| Poplatky za dividendy | 0,05 € | — |
| Minimální vklad | bez minima | bez minima |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ano | Ano |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures, Forex, CFD | Akcie, ETF, CFD, Forex |
| Měny účtu | USD, EUR, CZK, GBP | EUR, USD, CZK |
| Roční poplatky celkem | 35,21 € | 12,00 € |
| Fee drag (20 let) | 1 443 € | 492 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — XTB si účtuje pouhých 0.5 %, zatímco Interactive Brokers strhne 0.002 % z každého obchodu. Tady končí debata o nuancích: ročně to při referenčním profilu znamená rozdíl přibližně 12,05 €. U Interactive Brokers navíc existuje možnost ruční konverze měny za nižší spread 0.002 %, což aktivní obchodníci ocení.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. Interactive Brokers i XTB si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 11,11 € volbou XTB.
Poplatky za správu a custody
Ani jeden broker si neúčtuje custody ani management fee — platíte pouze za obchody a konverzi měny.
Poplatek za neaktivitu
Pozor: XTB vám po 12 měsících bez obchodu strhne 10,00 € měsíčně. U Interactive Brokers poplatek za neaktivitu neexistuje.
Platforma a nabídka
Oba brokeři podporují multiměnový účet — u obou tak můžete využít externí směnu měny (Revolut, Wise) a vyhnout se broker FX spreadu. Co se týče šíře nabídky, Interactive Brokers podporuje 7 typů aktiv, zatímco XTB se zaměřuje na 4.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 1 443 € u Interactive Brokers a 492 € u XTB. Rozdíl v ušlém zisku činí 952 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Záleží to spíš na vašem objemu obchodů: celkově vychází výhodněji XTB.
Tři konkrétní scénáře: Interactive Brokers vs XTB
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Interactive Brokers: 0,02 €
XTB: 120 €
Fee drag
Interactive Brokers: 0,28 €
XTB: 1 658 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 120 €, rozdíl ve fee dragu 1 658 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Interactive Brokers: 35,15 €
XTB: 7,20 €
Fee drag
Interactive Brokers: 1 441 €
XTB: 295 €
V tomto scénáři vychází levněji XTB — rozdíl v ročních nákladech 27,95 €, rozdíl ve fee dragu 1 146 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
Interactive Brokers: 719 €
XTB: 2 407 €
Fee drag
Interactive Brokers: 9 938 €
XTB: 33 252 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 1 687 €, rozdíl ve fee dragu 23 313 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
Interactive Brokers cílí primárně na: Zkušení investoři a aktivní obchodníci s větším objemem, kteří chtějí globální přístup na trhy, pokročilé nástroje a nejnižší provize. XTB naopak: Čeští aktivní investoři a obchodníci, kteří chtějí kombinovat bezpoplatkové akcie/ETF s CFD na plně česky lokalizované platformě.
Kdy zvolit Interactive Brokers?
Interactive Brokers je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, chcete využít ruční konverzi pro ještě nižší FX poplatky, neobchodujete pravidelně a nechcete platit za neaktivitu, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit XTB?
XTB je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil.
Výhody a nevýhody
Interactive Brokers
Výhody
- +Přístup na více než 150 globálních trhů (akcie, ETF, opce, futures, FX, dluhopisy)
- +Velmi nízké per-share komise na US akcie (0,005 USD/akcii, min. 1 USD)
- +Jedny z nejnižších FX spreadů na trhu (~0,002 %) díky velkoobchodnímu přístupu
- +Multi-currency účet v USD, EUR, CZK, GBP i dalších měnách
- +Institucionální kvalita exekuce a konkurenční margin úroky
Nevýhody
- −Složitá platforma TWS — pro začátečníky náročná orientace
- −Fixní 2 EUR poplatek za každou FX konverzi navrch ke spreadu
- −Česká lokalizace a podpora je omezenější než u tuzemských brokerů
- −Daňové reporty (1099, W-8BEN) vyžadují víc administrativy
XTB
Výhody
- +Nulová komise na akcie a ETF do měsíčního objemu 100 000 EUR
- +Plná česká lokalizace platformy i zákaznické podpory
- +Vlastní platforma xStation 5 s pokročilými grafy a screenerem
- +Široká nabídka CFD a forex pro aktivní obchodníky
- +Vzdělávací obsah (webináře, kurzy) v češtině
Nevýhody
- −Vysoký FX spread 0,5 % — při obchodech v USD/GBP výrazně zvyšuje náklady
- −Inactivity fee 10 EUR/měsíc po 12 měsících bez obchodu
- −Po překročení 100 000 EUR měsíčního objemu se aktivuje komise 0,2 %
- −Primární zaměření na CFD může být pro pasivní ETF investory matoucí
- −Kvůli regulaci PRIIPs nejsou dostupné některé populární US ETF (VOO, VTI)
Kdy nezvolit ani jednoho
Interactive Brokers ani XTB nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, Interactive Brokers nebo XTB?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází XTB s ročními poplatky 12,00 € oproti Interactive Brokers s 35,21 €.
Jaký je FX spread u Interactive Brokers a XTB?▾
Interactive Brokers účtuje FX spread 0.002 %, XTB 0.5 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 1,00 € vs 0,50 €.
Účtuje si Interactive Brokers nebo XTB poplatek za neaktivitu?▾
XTB ano (10,00 €/měs. po 12 měsících). Interactive Brokers neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u Interactive Brokers vs XTB na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 1 443 € u Interactive Brokers a 492 € u XTB, tedy rozdíl 952 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — Interactive Brokers nebo XTB?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe XTB díky nižším celkovým poplatkům (12,00 €/rok vs 35,21 €/rok).
Jaká je minimální investice u Interactive Brokers a XTB?▾
Interactive Brokers nemá minimální vklad. XTB nemá minimální vklad.
Má Interactive Brokers nebo XTB multiměnový účet?▾
Ano, oba brokeři nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky ve více měnách a případně využít levnější externí směnu (Revolut, Wise).
Jaká aktiva můžu obchodovat u Interactive Brokers a XTB?▾
Interactive Brokers podporuje: stock, etf, bond, option, futures, forex, cfd. XTB podporuje: stock, etf, cfd, forex.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.