DEGIRO vs eToro: kdo si naúčtuje víc, když „nic neúčtuje"
DEGIRO účtuje 1 € za US obchod, eToro říká nula — a pak si vezme 1,5 % na FX a 5 USD za výběr — data k 2026-07-01
Tohle není srovnání o tom, kdo má vyšší komisi. eToro inzeruje 0 % komisi na akcie a ETF a DEGIRO si účtuje 1 EUR za US obchod. Při povrchním pohledu vyhrává eToro o všechny délky. Když ale spočítáte celkový roční výdaj, pořadí se otáčí — protože eToro si vybírá daň jinde, a vybírá ji nepříjemně.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází DEGIRO o 30,00 € ročně levněji než eToro. Největší rozdíl je v FX konverzi (30,00 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 1 230 €.
Discount fixní poplatek vs. „free" s vedlejšími náklady
DEGIRO je transparentně discount broker: za US akcii zaplatíte 1 EUR, ETF z Core Selection máte v rámci limitu zadarmo. FX se účtuje automaticky 0,25 % ze všeho, co prochází přes EUR účet. eToro zvolilo opačnou pozici — komise nula, ale účet pouze v USD, FX spread 1,5 % a 5 USD za každý výběr. Pro českého investora vkládajícího CZK to znamená: každá investovaná stovka projde minimálně dvakrát konverzí (CZK→USD při vkladu, USD→CZK při výběru), tedy ztrácí ~3 % jenom na FX. DEGIRO s 0,25 % FX z toho udělá ~0,5 %. Šestinásobný rozdíl, na který fixní 1 EUR komise nemá.
Klíčové rozdíly
FX přirážka
DEGIRO 0,25 %, eToro 1,5 % — 6× rozdíl. Při ročním objemu 60 000 Kč obchodů v USD aktivech to dělá rozdíl ~750 Kč jenom na konverzi.
Withdrawal fee
eToro 5 USD za každý výběr; DEGIRO výběry zdarma. Pokud si plánujete vybírat výnosy čtvrtletně, 4 × 5 USD = 20 USD/rok navíc.
Inactivity fee
eToro 10 USD/měsíc po 12 měsících bez přihlášení; DEGIRO bez poplatku za neaktivitu. Dlouhodobý hold u DEGIRO není trestaný.
Dostupnost US ETF (PRIIPs)
Oba brokeři kvůli PRIIPs blokují přímý nákup VOO/VTI pro retail. U DEGIRO máte alespoň širokou nabídku UCITS ekvivalentů (VUAA, VUSA, CSPX) za 1 EUR.
Burza Praha (BCPP)
DEGIRO nabízí přístup k pražské burze (BCPP) — můžete přímo obchodovat ČEZ, Erste, Moneta, KB a další české tituly v CZK bez FX poplatku. eToro BCPP v nabídce nemá, takže pokud chcete část portfolia držet v českých akciích, museli byste si na to zřídit ještě druhý účet jinde.
Dostupnost populárních US ETF (PRIIPs)
Evropská regulace PRIIPs vyžaduje od emitentů ETF tzv. KID dokument v jazyce klienta. US fondy jako VOO, VTI, QQQ ho nevydávají, takže eToro jejich nákup pro retail klienty blokuje — musíte sáhnout po UCITS ekvivalentech (např. VUSA, VUAA, CSPX), které jsou ale o něco dražší na TER. DEGIRO stejné US ETF retail klientům nezpřístupní také, ale díky DMA/discount struktuře dává přístup k mnohem širší škále UCITS i přímým US akciím, takže reálný výběr je výrazně širší.
Frakční akcie a DCA z malých částek
Pro pravidelné investování malých částek (pár tisíc korun měsíčně) jsou frakční akcie rozdíl mezi „peníze pracují hned“ a „peníze čekají na účtu, dokud se nenahromadí na jeden celý kus“. eToro frakční akcie podporuje — můžete koupit i 0,12 akcie VWCE za pár stovek korun. DEGIRO pracuje pouze s celými kusy, což u dražších titulů (Berkshire Hathaway, NVIDIA, BTC ETF) znamená buď čekat, nebo si vybrat menší fond.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | DEGIRO | eToro |
|---|---|---|
| FX spread | 0.25 % | 1.5 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | 10,00 €/měs. |
| Minimální vklad | bez minima | 50,00 € |
| Poplatek za výběr | zdarma | 5,00 € |
| Multiměnový účet | Ne | Ne |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures | Akcie, ETF, CFD, Forex |
| Měny účtu | EUR | USD |
| Roční poplatky celkem | 6,00 € | 36,00 € |
| Fee drag (20 let) | 246 € | 1 476 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl několikanásobný — DEGIRO si účtuje pouhých 0.25 %, zatímco eToro strhne 1.5 % z každého obchodu. Tento rozdíl je už hmatatelný: ročně to při referenčním profilu znamená rozdíl přibližně 30,00 €.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. DEGIRO i eToro si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů.
Poplatky za správu a custody
Ani jeden broker si neúčtuje custody ani management fee — platíte pouze za obchody a konverzi měny.
Poplatek za neaktivitu
Pozor: eToro vám po 12 měsících bez obchodu strhne 10,00 € měsíčně. U DEGIRO poplatek za neaktivitu neexistuje.
Platforma a nabídka
Co se týče šíře nabídky, DEGIRO podporuje 5 typů aktiv, zatímco eToro se zaměřuje na 4.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 246 € u DEGIRO a 1 476 € u eToro. Rozdíl v ušlém zisku činí 1 230 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Tento rozdíl je už hmatatelný: celkově vychází výhodněji DEGIRO.
Tři konkrétní scénáře: DEGIRO vs eToro
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 0 €
eToro: 120 €
Fee drag
DEGIRO: 0 €
eToro: 1 658 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 120 €, rozdíl ve fee dragu 1 658 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 3,60 €
eToro: 21,60 €
Fee drag
DEGIRO: 148 €
eToro: 886 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 18,00 €, rozdíl ve fee dragu 738 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
DEGIRO: 1 207 €
eToro: 7 207 €
Fee drag
DEGIRO: 16 672 €
eToro: 39 343 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 6 000 €, rozdíl ve fee dragu 22 671 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
DEGIRO cílí primárně na: Evropští pasivní a polo-aktivní investoři, kteří chtějí levně nakupovat US a EU ETF a akcie s fixními poplatky za obchod. eToro naopak: Začátečníci přitahovaní sociálním obchodováním a investoři, kteří chtějí kombinovat akcie, ETF a CFD v jednom účtu s funkcí kopírování.
Kdy zvolit DEGIRO?
DEGIRO je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, začínáte s investováním a nechcete se vázat minimálním vkladem, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, neobchodujete pravidelně a nechcete platit za neaktivitu, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit eToro?
eToro je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie.
Výhody a nevýhody
DEGIRO
Výhody
- +Fixní nízké poplatky: US akcie 1 EUR, ETF v Core Selection zdarma
- +ETF Core Selection — přes 200 ETF s nulovou komisí (jeden obchod/měsíc)
- +Široká nabídka burz (US, EU, UK a další)
- +Žádný inactivity fee ani fixní měsíční poplatek
- +Žádné minimum ani poplatek za vedení účtu
Nevýhody
- −Automatická FX konverze 0,25 % z objemu (účet pouze v EUR)
- −Exchange Connectivity Fee — 2,50 EUR/rok za každou burzu, kde obchodujete
- −Jediná měna účtu (EUR) — žádný multi-currency
- −10 EUR za každou pozici při převodu cenných papírů jinam
- −Podpora v češtině jen omezená, primárně anglicky/německy
eToro
Výhody
- +CopyTrader — automatické kopírování pozic vybraných úspěšných investorů
- +Sociální feed s diskuzemi a insights komunity
- +Nulové komise na akcie a ETF (spot, ne CFD)
- +Jednoduchá mobilní a webová platforma vhodná pro začátečníky
- +Široká nabídka aktiv včetně kryptoměn
Nevýhody
- −Velmi vysoký FX spread 1,5 % — ztrácíte ho při každé konverzi na USD
- −5 USD poplatek za každý výběr prostředků
- −Účet pouze v USD — všechny vklady v jiné měně se konvertují
- −Inactivity fee 10 USD/měsíc po 12 měsících bez přihlášení
- −Vysoký podíl ztrátových retail klientů na CFD (regulátor vyžaduje zveřejnění, aktuálně přes 70 %)
Kdy nezvolit ani jednoho
DEGIRO ani eToro nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, DEGIRO nebo eToro?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází DEGIRO s ročními poplatky 6,00 € oproti eToro s 36,00 €.
Jaký je FX spread u DEGIRO a eToro?▾
DEGIRO účtuje FX spread 0.25 %, eToro 1.5 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0,25 € vs 1,50 €.
Účtuje si DEGIRO nebo eToro poplatek za neaktivitu?▾
eToro ano (10,00 €/měs. po 12 měsících). DEGIRO neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u DEGIRO vs eToro na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 246 € u DEGIRO a 1 476 € u eToro, tedy rozdíl 1 230 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — DEGIRO nebo eToro?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe DEGIRO díky nižším celkovým poplatkům (6,00 €/rok vs 36,00 €/rok).
Jaká je minimální investice u DEGIRO a eToro?▾
DEGIRO nemá minimální vklad. eToro vyžaduje min. 50,00 €.
Má DEGIRO nebo eToro multiměnový účet?▾
Ani jeden z brokerů nenabízí multiměnový účet — měnová konverze probíhá vždy přes brokera za jeho FX spread.
Jaká aktiva můžu obchodovat u DEGIRO a eToro?▾
DEGIRO podporuje: stock, etf, bond, option, futures. eToro podporuje: stock, etf, cfd, forex.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.