eToro vs Fondee: 1,09 % p.a. v česku nebo 1,5 % FX každý vklad?
eToro láká nulou na komisi, Fondee přiznává 1,09 % p.a. — ale FX 1,5 % na eToro převálcuje cokoli, co Fondee z portfolia vezme — data k 2026-07-01
Pasivní investor s 250 000 Kč chce, aby z portfolia vůbec mizely peníze co nejméně. Fondee mu řekne rovnou — bere si 1,09 % p.a., což je ~2 700 Kč ročně. eToro neřekne nic, ale vezme si 1,5 % FX při vkladu, 1,5 % při výběru a 10 USD/měs. když přestanete být aktivní. U Fondee přesně víte, co platíte; u eToro vás cena spočte až čas.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází eToro o 73,00 € ročně levněji než Fondee. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (109 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 19 635 €.
Robo flat fee vs. CFD-stock s nejvyšším FX na trhu
Fondee je český robo-advisor regulovaný ČNB, sestaví ETF portfolio (BlackRock iShares), automaticky DCA v CZK, reinvestuje dividendy, rebalancuje. Flat 1,09 % p.a. (studentský 0,61 %). Žádný FX, žádný withdrawal fee, žádná neaktivita. eToro je opačný extrém — USD účet, FX 1,5 % na vklady i výběry v jiné měně, 5 USD za výběr a inactivity fee 10 USD/měs. po 12 měs. bez přihlášení. Roční náklad referenčního portfolia 250 000 Kč: Fondee ~2 720 Kč všechno zahrnuté. eToro při DCA 5 000 Kč/měs.: ~900 Kč na vstupním FX (60 000 × 1,5 %). Pokud si jednou ročně vyberete 50 000 Kč zpět do CZK: ~750 Kč FX + 125 Kč fixní (5 USD). Bez výběru zhruba 900 Kč/rok, s ročním výběrem na rebalanc kolem 1 800 Kč/rok — Fondee se vyplatí, jakmile si plánujete pravidelně vybírat.
Klíčové rozdíly
Transparence ceny
Fondee: jediná položka — 1,09 % p.a. Žádné překvapení. eToro: FX 1,5 % na každý vklad a výběr, 5 USD/výběr, 10 USD/měs. inactivity. Reálnou cenu zjistíte z výpisu po roce.
Měna účtu
Fondee: CZK účet, žádná konverze, posíláte korunami a investuje se v CZK. eToro: USD-only, každý vklad konvertuje za 1,5 % a každý výběr taky.
Co se kupuje
Fondee: pevný košík iShares ETF podle rizikového profilu, ESG nebo klasické varianty. eToro: cokoli z nabídky (akcie, ETF, CFD, krypto) — riskujete sami.
Studentská sleva
Fondee: do 26 let 0,61 % p.a. (44 % sleva). eToro: žádná sleva. Pro studenta je rozdíl 1 100 Kč/rok ve prospěch Fondee.
Vítěz se mění s velikostí portfolia
Tohle není srovnání, kde jeden broker vyhraje ve všem. Na malém portfoliu vychází levněji Fondee, ale někde mezi 50 000 Kč a 100 000 Kč se ekonomika otáčí ve prospěch eToro. Dál už rozdíl roste.
| Velikost portfolia | eToro ročně | Fondee ročně |
|---|---|---|
| 50 000 Kč | 36,00 € | 21,80 € |
| 100 000 Kč | 36,00 € | 43,60 € |
| 250 000 Kč | 36,00 € | 109 € |
| 500 000 Kč | 36,00 € | 218 € |
| 1 000 000 Kč | 36,00 € | 436 € |
| 2 500 000 Kč | 36,00 € | 1 090 € |
CZK účet a kurzové ztráty
Fondee drží účet v CZK — vklad z české banky proběhne bez konverze a FX se účtuje až při nákupu zahraničních aktiv. eToro CZK účet nenabízí, takže každý vklad v korunách projde automatickou konverzí (1.5 %) ještě před tím, než vůbec nakoupíte cenný papír. Pro pravidelné DCA z české výplaty je to klíčový rozdíl.
Daňové reporty pro českého rezidenta
Fondee připravuje roční daňový report ve formátu, který lze přepsat přímo do českého daňového přiznání — výnosy z dividend i z prodejů jsou rozčleněné podle § 8 a § 10 ZDP. U eToro dostanete jen surový transakční výpis a převod do české struktury si musíte zajistit sami (nebo přes daňového poradce). Pro malé portfolio do 100 000 Kč rozdílu na dani to nehraje roli; nad 500 000 Kč začíná být úspora času s českým reportem znatelná.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | eToro | Fondee |
|---|---|---|
| FX spread | 1.5 % | 0 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | 1.09 % |
| Poplatek za neaktivitu | 10,00 €/měs. | — |
| Minimální vklad | 50,00 € | 40,00 € |
| Poplatek za výběr | 5,00 € | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ne |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, CFD, Forex | ETF |
| Měny účtu | USD | CZK, EUR |
| Roční poplatky celkem | 36,00 € | 109 € |
| Fee drag (20 let) | 1 476 € | 21 111 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl několikasetnásobný — Fondee si účtuje pouhých 0 %, zatímco eToro strhne 1.5 % z každého obchodu. Toto je rozhodující faktor srovnání: ročně to při referenčním profilu znamená rozdíl přibližně 36,00 €.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. eToro i Fondee si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů.
Poplatky za správu a custody
Fondee je správce portfolia s ročním poplatkem 1.09 % p.a. z celého portfolia. eToro nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 109 € ve prospěch eToro.
Poplatek za neaktivitu
Pozor: eToro vám po 12 měsících bez obchodu strhne 10,00 € měsíčně. U Fondee poplatek za neaktivitu neexistuje.
Platforma a nabídka
Co se týče šíře nabídky, eToro podporuje 4 typů aktiv, zatímco Fondee se zaměřuje na 1. Fondee je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 1 476 € u eToro a 21 111 € u Fondee. Rozdíl v ušlém zisku činí 19 635 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Tento parametr de facto určuje vítěze: celkově vychází výhodněji eToro.
Tři konkrétní scénáře: eToro vs Fondee
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 120 €
Fondee: 43,60 €
Fee drag
eToro: 1 658 €
Fondee: 817 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 76,40 €, rozdíl ve fee dragu 841 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 21,60 €
Fondee: 21,80 €
Fee drag
eToro: 886 €
Fondee: 9 620 €
V tomto scénáři vychází levněji eToro — rozdíl v ročních nákladech 0,20 €, rozdíl ve fee dragu 8 734 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
eToro: 7 207 €
Fondee: 218 €
Fee drag
eToro: 39 343 €
Fondee: 4 084 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 6 989 €, rozdíl ve fee dragu 35 259 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
eToro cílí primárně na: Začátečníci přitahovaní sociálním obchodováním a investoři, kteří chtějí kombinovat akcie, ETF a CFD v jednom účtu s funkcí kopírování. Fondee naopak: Začátečníci a pasivní investoři, kteří chtějí jednoduchý vstup do ESG nebo klasického portfolia s flat poplatkem a velmi nízkou startovní investicí.
Kdy zvolit eToro?
eToro je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit Fondee?
Fondee je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu, neobchodujete pravidelně a nechcete platit za neaktivitu.
Výhody a nevýhody
eToro
Výhody
- +CopyTrader — automatické kopírování pozic vybraných úspěšných investorů
- +Sociální feed s diskuzemi a insights komunity
- +Nulové komise na akcie a ETF (spot, ne CFD)
- +Jednoduchá mobilní a webová platforma vhodná pro začátečníky
- +Široká nabídka aktiv včetně kryptoměn
Nevýhody
- −Velmi vysoký FX spread 1,5 % — ztrácíte ho při každé konverzi na USD
- −5 USD poplatek za každý výběr prostředků
- −Účet pouze v USD — všechny vklady v jiné měně se konvertují
- −Inactivity fee 10 USD/měsíc po 12 měsících bez přihlášení
- −Vysoký podíl ztrátových retail klientů na CFD (regulátor vyžaduje zveřejnění, aktuálně přes 70 %)
Fondee
Výhody
- +Flat 1,09 % p.a. bez ohledu na velikost portfolia (předvídatelný poplatek)
- +Studentský účet (do 26 let) za 0,61 % p.a.
- +ESG portfolia pro zájemce o udržitelné investování
- +Vstup již od 40 EUR (cca 1 000 Kč) — velmi nízká bariéra
- +Investování v CZK bez FX poplatků, vše zahrnuto v management fee
Nevýhody
- −Flat 1,09 % p.a. je na větších portfoliích dražší než tiered modely (např. Portu)
- −Pouze předem sestavená portfolia — žádný výběr konkrétních ETF
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani výběr jednotlivých titulů
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi
- −Mladší robo-advisor (od 2020) s kratší historií než Portu
Kdy nezvolit ani jednoho
eToro ani Fondee nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, eToro nebo Fondee?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází eToro s ročními poplatky 36,00 € oproti Fondee s 109 €.
Jaký je FX spread u eToro a Fondee?▾
eToro účtuje FX spread 1.5 %, Fondee 0 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 1,50 € vs 0 €.
Účtuje si eToro nebo Fondee poplatek za neaktivitu?▾
eToro ano (10,00 €/měs. po 12 měsících). Fondee neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u eToro vs Fondee na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 1 476 € u eToro a 21 111 € u Fondee, tedy rozdíl 19 635 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — eToro nebo Fondee?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe eToro díky nižším celkovým poplatkům (36,00 €/rok vs 109 €/rok).
Jaká je minimální investice u eToro a Fondee?▾
eToro vyžaduje min. 50,00 €. Fondee vyžaduje min. 40,00 €.
Má eToro nebo Fondee multiměnový účet?▾
Ani jeden z brokerů nenabízí multiměnový účet — měnová konverze probíhá vždy přes brokera za jeho FX spread.
Jaká aktiva můžu obchodovat u eToro a Fondee?▾
eToro podporuje: stock, etf, cfd, forex. Fondee podporuje: etf.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.