eToro vs Fondee: Kdo má nižší poplatky?
Nezávislé srovnání poplatků pro českého ETF investora — data k 2026-05-01
eToro (Kypr, založeno 2007) je CFD broker s nabídkou akcií a ETF, zatímco Fondee (Česko, založeno 2020) je český robo-advisor. eToro má o 13 let delší tržní historii než Fondee, což může hrát roli pro investory citlivé na stabilitu platformy. Regulatorní zázemí eToro: eToro (Europe) Ltd — CySEC (Kypr) pro klienty z EU; eToro UK Ltd (FCA); eToro AUS Capital (ASIC). U Fondee: Fondee, a.s. — dohled ČNB; custody portfolia u depozitární banky (CACEIS).
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází eToro o 73,00 € ročně levněji než Fondee. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (109 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 19 635 €.
Obchodní model: eToro vs Fondee
eToro (CFD broker s nabídkou akcií a ETF) a Fondee (český robo-advisor) představují dva odlišné přístupy k investování. Jejich poplatkové struktury odrážejí různé obchodní modely — podrobné srovnání v tabulce níže.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | eToro | Fondee |
|---|---|---|
| FX spread | 1.5 % | 0 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | 1.09 % |
| Poplatek za neaktivitu | 10,00 €/měs. | — |
| Minimální vklad | 50,00 € | 40,00 € |
| Poplatek za výběr | 5,00 € | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ne |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, CFD, Forex | ETF |
| Měny účtu | USD | CZK, EUR |
| Roční poplatky celkem | 36,00 € | 109 € |
| Fee drag (20 let) | 1 476 € | 21 111 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — Fondee si účtuje pouhých 0 %, zatímco eToro strhne 1.5 % z každého obchodu. Při referenčním profilu to ročně znamená rozdíl přibližně 36,00 €.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. eToro i Fondee si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů.
Poplatky za správu a custody
Fondee je správce portfolia s ročním poplatkem 1.09 % p.a. z celého portfolia. eToro nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 109 € ve prospěch eToro.
Poplatek za neaktivitu
Pozor: eToro vám po 12 měsících bez obchodu strhne 10,00 € měsíčně. U Fondee poplatek za neaktivitu neexistuje.
Platforma a nabídka
Co se týče šíře nabídky, eToro podporuje 4 typů aktiv, zatímco Fondee se zaměřuje na 1. Fondee je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 1 476 € u eToro a 21 111 € u Fondee. Rozdíl v ušlém zisku činí 19 635 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Celkově vychází výhodněji eToro.
Tři konkrétní scénáře: eToro vs Fondee
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 120 €
Fondee: 43,60 €
Fee drag
eToro: 1 658 €
Fondee: 817 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 76,40 €, rozdíl ve fee dragu 841 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 21,60 €
Fondee: 21,80 €
Fee drag
eToro: 886 €
Fondee: 9 620 €
V tomto scénáři vychází levněji eToro — rozdíl v ročních nákladech 0,20 €, rozdíl ve fee dragu 8 734 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
eToro: 7 207 €
Fondee: 218 €
Fee drag
eToro: 39 343 €
Fondee: 4 084 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 6 989 €, rozdíl ve fee dragu 35 259 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
eToro cílí primárně na: Začátečníci přitahovaní sociálním obchodováním a investoři, kteří chtějí kombinovat akcie, ETF a CFD v jednom účtu s funkcí kopírování. Fondee naopak: Začátečníci a pasivní investoři, kteří chtějí jednoduchý vstup do ESG nebo klasického portfolia s flat poplatkem a velmi nízkou startovní investicí.
Kdy zvolit eToro?
eToro je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit Fondee?
Fondee je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu, neobchodujete pravidelně a nechcete platit za neaktivitu.
Výhody a nevýhody
eToro
Výhody
- +CopyTrader — automatické kopírování pozic vybraných úspěšných investorů
- +Sociální feed s diskuzemi a insights komunity
- +Nulové komise na akcie a ETF (spot, ne CFD)
- +Jednoduchá mobilní a webová platforma vhodná pro začátečníky
- +Široká nabídka aktiv včetně kryptoměn
Nevýhody
- −Velmi vysoký FX spread 1,5 % — ztrácíte ho při každé konverzi na USD
- −5 USD poplatek za každý výběr prostředků
- −Účet pouze v USD — všechny vklady v jiné měně se konvertují
- −Inactivity fee 10 USD/měsíc po 12 měsících bez přihlášení
- −Vysoký podíl ztrátových retail klientů na CFD (regulátor vyžaduje zveřejnění, aktuálně přes 70 %)
Fondee
Výhody
- +Flat 1,09 % p.a. bez ohledu na velikost portfolia (předvídatelný poplatek)
- +Studentský účet (do 26 let) za 0,61 % p.a.
- +ESG portfolia pro zájemce o udržitelné investování
- +Vstup již od 40 EUR (cca 1 000 Kč) — velmi nízká bariéra
- +Investování v CZK bez FX poplatků, vše zahrnuto v management fee
Nevýhody
- −Flat 1,09 % p.a. je na větších portfoliích dražší než tiered modely (např. Portu)
- −Pouze předem sestavená portfolia — žádný výběr konkrétních ETF
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani výběr jednotlivých titulů
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi
- −Mladší robo-advisor (od 2020) s kratší historií než Portu
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, eToro nebo Fondee?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází eToro s ročními poplatky 36,00 € oproti Fondee s 109 €.
Jaký je FX spread u eToro a Fondee?▾
eToro účtuje FX spread 1.5 %, Fondee 0 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 1,50 € vs 0 €.
Účtuje si eToro nebo Fondee poplatek za neaktivitu?▾
eToro ano (10,00 €/měs. po 12 měsících). Fondee neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u eToro vs Fondee na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 1 476 € u eToro a 21 111 € u Fondee, tedy rozdíl 19 635 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — eToro nebo Fondee?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe eToro díky nižším celkovým poplatkům (36,00 €/rok vs 109 €/rok).
Jaká je minimální investice u eToro a Fondee?▾
eToro vyžaduje min. 50,00 €. Fondee vyžaduje min. 40,00 €.
Má eToro nebo Fondee multiměnový účet?▾
Ani jeden z brokerů nenabízí multiměnový účet — měnová konverze probíhá vždy přes brokera za jeho FX spread.
Jaká aktiva můžu obchodovat u eToro a Fondee?▾
eToro podporuje: stock, etf, cfd, forex. Fondee podporuje: etf.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — při otevření účtu nám může být vyplacena odměna.