DEGIRO vs Portu: Kdo má nižší poplatky?
Nezávislé srovnání poplatků pro českého ETF investora — data k 2026-05-01
DEGIRO (Nizozemí, založeno 2008) je evropský discount broker, zatímco Portu (Česko, založeno 2017) je český robo-advisor. Regulatorní zázemí DEGIRO: flatexDEGIRO Bank AG — dohled BaFin (Německo); DEGIRO pobočka v Nizozemí pod AFM. U Portu: WOOD & Company Financial Services, a.s. — licencovaný obchodník s CP, dohled ČNB.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází DEGIRO o 94,00 € ročně levněji než Portu. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (100 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 12 900 €.
Obchodní model: DEGIRO vs Portu
DEGIRO je self-directed discount broker — nakupujete sami, platíte malou fixní komisi za obchod, FX 0,25 % při konverzi z CZK. Portu vás všechno rozhodování ušetří — paušálně platíte management fee z portfolia a ono za vás investuje. Hlavní trade-off: nižší přímá cena vs. pohodlí a absence FX poplatku.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | DEGIRO | Portu |
|---|---|---|
| FX spread | 0.25 % | 0 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | 1 % |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Minimální vklad | bez minima | 20,00 € |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ne |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures | ETF |
| Měny účtu | EUR | CZK, EUR |
| Roční poplatky celkem | 6,00 € | 100 € |
| Fee drag (20 let) | 246 € | 13 146 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — Portu si účtuje pouhých 0 %, zatímco DEGIRO strhne 0.25 % z každého obchodu. Při referenčním profilu to ročně znamená rozdíl přibližně 6,00 €.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. DEGIRO i Portu si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů.
Poplatky za správu a custody
Portu je správce portfolia s ročním poplatkem 1 % p.a. z celého portfolia. DEGIRO nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 100 € ve prospěch DEGIRO.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Co se týče šíře nabídky, DEGIRO podporuje 5 typů aktiv, zatímco Portu se zaměřuje na 1. Portu je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 246 € u DEGIRO a 13 146 € u Portu. Rozdíl v ušlém zisku činí 12 900 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Celkově vychází výhodněji DEGIRO.
Tři konkrétní scénáře: DEGIRO vs Portu
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 0 €
Portu: 40,00 €
Fee drag
DEGIRO: 0 €
Portu: 752 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 40,00 €, rozdíl ve fee dragu 752 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 3,60 €
Portu: 20,00 €
Fee drag
DEGIRO: 148 €
Portu: 6 897 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 16,40 €, rozdíl ve fee dragu 6 750 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
DEGIRO: 1 207 €
Portu: 200 €
Fee drag
DEGIRO: 16 672 €
Portu: 3 037 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 1 007 €, rozdíl ve fee dragu 13 635 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
DEGIRO cílí primárně na: Evropští pasivní a polo-aktivní investoři, kteří chtějí levně nakupovat US a EU ETF a akcie s fixními poplatky za obchod. Portu naopak: Pasivní čeští investoři, kteří chtějí plně automatizované investování v CZK bez správy, s pravidelným vkladem a dlouhodobým horizontem.
Kdy zvolit DEGIRO?
DEGIRO je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, začínáte s investováním a nechcete se vázat minimálním vkladem, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit Portu?
Portu je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu.
Výhody a nevýhody
DEGIRO
Výhody
- +Fixní nízké poplatky: US akcie 1 EUR, ETF v Core Selection zdarma
- +ETF Core Selection — přes 200 ETF s nulovou komisí (jeden obchod/měsíc)
- +Široká nabídka burz (US, EU, UK a další)
- +Žádný inactivity fee ani fixní měsíční poplatek
- +Žádné minimum ani poplatek za vedení účtu
Nevýhody
- −Automatická FX konverze 0,25 % z objemu (účet pouze v EUR)
- −Exchange Connectivity Fee — 2,50 EUR/rok za každou burzu, kde obchodujete
- −Jediná měna účtu (EUR) — žádný multi-currency
- −10 EUR za každou pozici při převodu cenných papírů jinam
- −Podpora v češtině jen omezená, primárně anglicky/německy
Portu
Výhody
- +Investování v CZK bez FX poplatků (konverze je zahrnuta v management fee)
- +Tiered management fee klesající s velikostí portfolia (0,4–1,0 % p.a.)
- +Studentský účet (50 % sleva) a dětský účet (flat 0,25 % p.a.)
- +Plně automatizovaný rebalancing portfolia a reinvestice dividend
- +Český zákaznický servis a daňový report v českém formátu
Nevýhody
- −Pouze předem sestavená ETF portfolia — žádný výběr konkrétních titulů
- −Management fee 1 % p.a. na portfoliích do 500 000 Kč je vyšší než self-directed
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi (odchozí transfer není podporován)
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani krypto
- −Žádná pokročilá platforma pro aktivní zásahy do portfolia
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, DEGIRO nebo Portu?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází DEGIRO s ročními poplatky 6,00 € oproti Portu s 100 €.
Jaký je FX spread u DEGIRO a Portu?▾
DEGIRO účtuje FX spread 0.25 %, Portu 0 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0,25 € vs 0 €.
Účtuje si DEGIRO nebo Portu poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u DEGIRO vs Portu na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 246 € u DEGIRO a 13 146 € u Portu, tedy rozdíl 12 900 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — DEGIRO nebo Portu?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe DEGIRO díky nižším celkovým poplatkům (6,00 €/rok vs 100 €/rok).
Jaká je minimální investice u DEGIRO a Portu?▾
DEGIRO nemá minimální vklad. Portu vyžaduje min. 20,00 €.
Má DEGIRO nebo Portu multiměnový účet?▾
Ani jeden z brokerů nenabízí multiměnový účet — měnová konverze probíhá vždy přes brokera za jeho FX spread.
Jaká aktiva můžu obchodovat u DEGIRO a Portu?▾
DEGIRO podporuje: stock, etf, bond, option, futures. Portu podporuje: etf.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — při otevření účtu nám může být vyplacena odměna.