DEGIRO vs Portu: kdy se vyplatí algoritmus a kdy je levnější klik
Portu na portfoliu do 500 000 Kč účtuje 1 % p.a.; DEGIRO udělá totéž za méně než 0,1 % — pokud kliknete jednou za měsíc — data k 2026-07-01
Portu i DEGIRO končí ve stejném portfoliu — diverzifikovaná košík ETF, DCA každý měsíc, držet 20 let. Liší se v jediném: kdo nakupuje. Portu má algoritmus za tiered management fee 0,4–1,0 % p.a. DEGIRO čeká, až kliknete vy. Cena toho kliknutí je u DEGIRO ~25 Kč, cena „neklikání" u Portu je ~10× vyšší.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází DEGIRO o 94,00 € ročně levněji než Portu. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (100 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 12 900 €.
Robo CZK autopilot vs. evropský discount na ruční řízení
Portu vede CZK účet, sestaví portfolio podle profilu, automaticky DCA, reinvestuje dividendy a rebalancuje. Cena 0,4–1,0 % p.a. (tier podle objemu, do 500 000 Kč ~1 %). DEGIRO vede EUR účet, vy si vyberete jedno či dvě ETF (typicky VWCE nebo CSPX), zadáte trvalý pokyn, hotovo — komise 1 EUR za neCore akcie, ETF Core Selection zdarma 1×/měs., FX 0,25 %. Roční náklad referenčního portfolia 250 000 Kč: Portu ~2 500 Kč, DEGIRO ~250 Kč. Desetinásobný rozdíl. Co Portu dává navíc: studentský účet (50 % sleva), dětský účet (0,25 % p.a.) a CZK účet bez FX. Pokud žijete ze studentské slevy nebo investujete pro dítě, ekonomika se uzavírá. Jinak vyhrává DEGIRO o desetinásobek.
Klíčové rozdíly
Náklad na 250 000 Kč portfolio
Portu: ~2 500 Kč/rok (1 % p.a.). DEGIRO: ~250 Kč/rok (12 obchodů Core Selection + drobné FX). 10× rozdíl, na 20 letech ~100 000 Kč fee drag.
Studentská a dětská sleva
Portu dává 50 % slevu studentům (do 26 let) a flat 0,25 % p.a. na dětský účet. DEGIRO žádné věkové úpravy nemá. Pro studenta s portfoliem 50 000 Kč je Portu ~250 Kč/rok = paritní s DEGIRO.
CZK účet
Portu vede CZK účet, žádná FX přirážka při vkladu. DEGIRO konvertuje 0,25 % při každém vkladu z české banky. Pro DCA 5 000 Kč/měs. to je ~150 Kč/rok navíc na DEGIRO.
Daňový report
Portu připraví report v českém formátu — přepíšete přímo do § 8/§ 10. DEGIRO dá surový výpis a interpretaci si zajistíte sami. Hodina daňového poradce vás stojí ~1 000 Kč.
CZK účet a kurzové ztráty
Portu drží účet v CZK — vklad z české banky proběhne bez konverze a FX se účtuje až při nákupu zahraničních aktiv. DEGIRO CZK účet nenabízí, takže každý vklad v korunách projde automatickou konverzí (0.25 %) ještě před tím, než vůbec nakoupíte cenný papír. Pro pravidelné DCA z české výplaty je to klíčový rozdíl.
Burza Praha (BCPP)
DEGIRO nabízí přístup k pražské burze (BCPP) — můžete přímo obchodovat ČEZ, Erste, Moneta, KB a další české tituly v CZK bez FX poplatku. Portu BCPP v nabídce nemá, takže pokud chcete část portfolia držet v českých akciích, museli byste si na to zřídit ještě druhý účet jinde.
Daňové reporty pro českého rezidenta
Portu připravuje roční daňový report ve formátu, který lze přepsat přímo do českého daňového přiznání — výnosy z dividend i z prodejů jsou rozčleněné podle § 8 a § 10 ZDP. U DEGIRO dostanete jen surový transakční výpis a převod do české struktury si musíte zajistit sami (nebo přes daňového poradce). Pro malé portfolio do 100 000 Kč rozdílu na dani to nehraje roli; nad 500 000 Kč začíná být úspora času s českým reportem znatelná.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | DEGIRO | Portu |
|---|---|---|
| FX spread | 0.25 % | 0 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | 1 % |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Minimální vklad | bez minima | 20,00 € |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ne |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures | ETF |
| Měny účtu | EUR | CZK, EUR |
| Roční poplatky celkem | 6,00 € | 100 € |
| Fee drag (20 let) | 246 € | 13 146 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — Portu si účtuje pouhých 0 %, zatímco DEGIRO strhne 0.25 % z každého obchodu. Tady končí debata o nuancích: ročně to při referenčním profilu znamená rozdíl přibližně 6,00 €.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. DEGIRO i Portu si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů.
Poplatky za správu a custody
Portu je správce portfolia s ročním poplatkem 1 % p.a. z celého portfolia. DEGIRO nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 100 € ve prospěch DEGIRO.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Co se týče šíře nabídky, DEGIRO podporuje 5 typů aktiv, zatímco Portu se zaměřuje na 1. Portu je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 246 € u DEGIRO a 13 146 € u Portu. Rozdíl v ušlém zisku činí 12 900 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Na tomto rozdílu se srovnání láme: celkově vychází výhodněji DEGIRO.
Tři konkrétní scénáře: DEGIRO vs Portu
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 0 €
Portu: 40,00 €
Fee drag
DEGIRO: 0 €
Portu: 752 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 40,00 €, rozdíl ve fee dragu 752 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
DEGIRO: 3,60 €
Portu: 20,00 €
Fee drag
DEGIRO: 148 €
Portu: 6 897 €
V tomto scénáři vychází levněji DEGIRO — rozdíl v ročních nákladech 16,40 €, rozdíl ve fee dragu 6 750 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
DEGIRO: 1 207 €
Portu: 200 €
Fee drag
DEGIRO: 16 672 €
Portu: 3 037 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 1 007 €, rozdíl ve fee dragu 13 635 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
DEGIRO cílí primárně na: Evropští pasivní a polo-aktivní investoři, kteří chtějí levně nakupovat US a EU ETF a akcie s fixními poplatky za obchod. Portu naopak: Pasivní čeští investoři, kteří chtějí plně automatizované investování v CZK bez správy, s pravidelným vkladem a dlouhodobým horizontem.
Kdy zvolit DEGIRO?
DEGIRO je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, začínáte s investováním a nechcete se vázat minimálním vkladem, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit Portu?
Portu je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu.
Výhody a nevýhody
DEGIRO
Výhody
- +Fixní nízké poplatky: US akcie 1 EUR, ETF v Core Selection zdarma
- +ETF Core Selection — přes 200 ETF s nulovou komisí (jeden obchod/měsíc)
- +Široká nabídka burz (US, EU, UK a další)
- +Žádný inactivity fee ani fixní měsíční poplatek
- +Žádné minimum ani poplatek za vedení účtu
Nevýhody
- −Automatická FX konverze 0,25 % z objemu (účet pouze v EUR)
- −Exchange Connectivity Fee — 2,50 EUR/rok za každou burzu, kde obchodujete
- −Jediná měna účtu (EUR) — žádný multi-currency
- −10 EUR za každou pozici při převodu cenných papírů jinam
- −Podpora v češtině jen omezená, primárně anglicky/německy
Portu
Výhody
- +Investování v CZK bez FX poplatků (konverze je zahrnuta v management fee)
- +Tiered management fee klesající s velikostí portfolia (0,4–1,0 % p.a.)
- +Studentský účet (50 % sleva) a dětský účet (flat 0,25 % p.a.)
- +Plně automatizovaný rebalancing portfolia a reinvestice dividend
- +Český zákaznický servis a daňový report v českém formátu
Nevýhody
- −Pouze předem sestavená ETF portfolia — žádný výběr konkrétních titulů
- −Management fee 1 % p.a. na portfoliích do 500 000 Kč je vyšší než self-directed
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi (odchozí transfer není podporován)
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani krypto
- −Žádná pokročilá platforma pro aktivní zásahy do portfolia
Kdy nezvolit ani jednoho
DEGIRO ani Portu nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, DEGIRO nebo Portu?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází DEGIRO s ročními poplatky 6,00 € oproti Portu s 100 €.
Jaký je FX spread u DEGIRO a Portu?▾
DEGIRO účtuje FX spread 0.25 %, Portu 0 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0,25 € vs 0 €.
Účtuje si DEGIRO nebo Portu poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u DEGIRO vs Portu na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 246 € u DEGIRO a 13 146 € u Portu, tedy rozdíl 12 900 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — DEGIRO nebo Portu?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe DEGIRO díky nižším celkovým poplatkům (6,00 €/rok vs 100 €/rok).
Jaká je minimální investice u DEGIRO a Portu?▾
DEGIRO nemá minimální vklad. Portu vyžaduje min. 20,00 €.
Má DEGIRO nebo Portu multiměnový účet?▾
Ani jeden z brokerů nenabízí multiměnový účet — měnová konverze probíhá vždy přes brokera za jeho FX spread.
Jaká aktiva můžu obchodovat u DEGIRO a Portu?▾
DEGIRO podporuje: stock, etf, bond, option, futures. Portu podporuje: etf.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.