Fio vs Portu: česká banka s nástrojem nebo robo bez práce
Fio dá CZK účet a samostatné nákupy s minimem 4,90 €; Portu dá CZK účet a algoritmus za 1 % p.a. — rozdíl je v tom, kdo klika — data k 2026-07-01
Pro českého pasivního investora s CZK účtem jsou Fio a Portu logická volba. Liší se v tom, jestli chcete být investorem aktivním nebo to chcete někomu „odevzdat". Fio dá nástroj a počká, až ho použijete. Portu nečeká — algoritmus DCA, rebalancuje, reinvestuje. Cena tohoto „neklikání" je 1 % p.a. (Portu) vs. ~0,7 % p.a. (Fio při DCA 5 000 Kč/měs.) na malém portfoliu.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází Fio e-Broker o 34,00 € ročně levněji než Portu. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (100 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 10 441 €.
Čistý nástroj vs. nástroj s autopilotem
Fio e-Broker: CZK + EUR + USD účet propojený s Fio bankou, přístup na US/EU/CZ. Komise 0,29 % min. 4,90 EUR (US), 3,96 EUR (BCPP), FX 0,3 %. Žádný custody, žádný inactivity. Vy musíte vybrat ETF, kliknout, zopakovat. Portu: český robo-advisor (WOOD & Company), CZK účet, automatický DCA do předem sestaveného iShares portfolia. Tier 0,4–1,0 % p.a. (do 500 000 Kč ~1 %), studentský 0,5 %, dětský 0,25 %. Žádné FX, vše v poplatku. Roční náklad 250 000 Kč: Portu ~2 500 Kč. Fio při 12 obchodech ročně: ~1 620 Kč. Fio je o ~880 Kč/rok levnější — pokud skutečně každý měsíc kliknete. Pokud zapomenete polovinu roku, ekonomika se otáčí (Portu vám DCA zajistí, Fio prostě nepoběží).
Klíčové rozdíly
Automatický DCA
Portu: pošlete trvalý příkaz, algoritmus rozdělí podle profilu. Fio: zadáváte každý nákup ručně. Pro někoho, kdo zapomíná, je Portu jediná funkční volba.
Co se kupuje
Fio: libovolná akcie, ETF, dluhopis na podporovaných trzích. Portu: fixní iShares portfolio (klasické nebo ESG) podle rizikového profilu. Fio = svoboda, Portu = předem rozhodnuté.
Studentská sleva
Portu: 50 % sleva pro studenty (0,5 % p.a.). Fio: žádná. Pro studenta s 50 000 Kč: Portu ~250 Kč/rok, Fio při 6 obchodech (3 000 Kč/měs.) ~720 Kč na komisi.
Burza Praha
Fio: plný přístup k BCPP s min. 3,96 EUR. Portu: žádné, jen mezinárodní ETF. Pokud chcete českou akcii, Fio nemá konkurenci.
Vítěz se mění s velikostí portfolia
Tohle není srovnání, kde jeden broker vyhraje ve všem. Na malém portfoliu vychází levněji Portu, ale někde mezi 100 000 Kč a 250 000 Kč se ekonomika otáčí ve prospěch Fio e-Broker. Dál už rozdíl roste.
| Velikost portfolia | Fio e-Broker ročně | Portu ročně |
|---|---|---|
| 50 000 Kč | 66,00 € | 20,00 € |
| 100 000 Kč | 66,00 € | 40,00 € |
| 250 000 Kč | 66,00 € | 100 € |
| 500 000 Kč | 66,00 € | 200 € |
| 1 000 000 Kč | 66,00 € | 320 € |
| 2 500 000 Kč | 66,00 € | 600 € |
CZK účet a kurzové ztráty
Oba brokeři vedou účet v CZK, takže český investor neplatí broker FX spread při každém vkladu. Rozdíl se přesouvá do okamžiku, kdy nakupujete US ETF — tam se konverze nevyhne ani jedna platforma a její cena (FX spread brokera) rozhoduje, kolik ze složeného úročení skutečně uvidíte. Fio e-Broker účtuje 0.3 %, Portu 0 % — počítejte s tím při každém DCA vkladu.
Burza Praha (BCPP)
Fio e-Broker nabízí přístup k pražské burze (BCPP) — můžete přímo obchodovat ČEZ, Erste, Moneta, KB a další české tituly v CZK bez FX poplatku. Portu BCPP v nabídce nemá, takže pokud chcete část portfolia držet v českých akciích, museli byste si na to zřídit ještě druhý účet jinde.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | Fio e-Broker | Portu |
|---|---|---|
| FX spread | 0.3 % | 0 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | 0.29 % | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | 1 % |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Minimální vklad | bez minima | 20,00 € |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ano | Ne |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy | ETF |
| Měny účtu | CZK, EUR, USD | CZK, EUR |
| Roční poplatky celkem | 66,00 € | 100 € |
| Fee drag (20 let) | 2 706 € | 13 146 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — Portu si účtuje pouhých 0 %, zatímco Fio e-Broker strhne 0.3 % z každého obchodu. Tady končí debata o nuancích: ročně to při referenčním profilu znamená rozdíl přibližně 7,20 €.
Obchodní komise
Zatímco Portu nabízí obchodování bez komise, u Fio e-Broker zaplatíte 0.29 % z objemu. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 58,80 € volbou Portu.
Poplatky za správu a custody
Portu je správce portfolia s ročním poplatkem 1 % p.a. z celého portfolia. Fio e-Broker nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 100 € ve prospěch Fio e-Broker.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Fio e-Broker nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit je externě (Revolut, Wise) za výhodnější kurz. Portu tuto možnost nemá, takže vždy platíte broker FX spread. Co se týče šíře nabídky, Fio e-Broker podporuje 3 typů aktiv, zatímco Portu se zaměřuje na 1. Portu je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 2 706 € u Fio e-Broker a 13 146 € u Portu. Rozdíl v ušlém zisku činí 10 441 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Stojí to za zvážení: celkově vychází výhodněji Fio e-Broker.
Tři konkrétní scénáře: Fio e-Broker vs Portu
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 0 €
Portu: 40,00 €
Fee drag
Fio e-Broker: 0 €
Portu: 752 €
V tomto scénáři vychází levněji Fio e-Broker — rozdíl v ročních nákladech 40,00 €, rozdíl ve fee dragu 752 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 63,12 €
Portu: 20,00 €
Fee drag
Fio e-Broker: 2 588 €
Portu: 6 897 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 43,12 €, rozdíl ve fee dragu 4 310 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
Fio e-Broker: 2 839 €
Portu: 200 €
Fee drag
Fio e-Broker: 39 220 €
Portu: 3 037 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 2 639 €, rozdíl ve fee dragu 36 184 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
Fio e-Broker cílí primárně na: Čeští investoři, kteří chtějí CZK účet propojený s českou bankou a příležitostně obchodovat na Burze Praha i v USA/EU. Portu naopak: Pasivní čeští investoři, kteří chtějí plně automatizované investování v CZK bez správy, s pravidelným vkladem a dlouhodobým horizontem.
Kdy zvolit Fio e-Broker?
Fio e-Broker je lepší volba, pokud začínáte s investováním a nechcete se vázat minimálním vkladem, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete multiměnový účet a možnost směnit měnu externě (Revolut, Wise), chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit Portu?
Portu je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu.
Výhody a nevýhody
Fio e-Broker
Výhody
- +Účet vedený v CZK, EUR i USD (multi-currency)
- +Přímé propojení s bankou Fio — vklady a výběry v rámci jedné aplikace
- +Přístup na Burzu Praha s nízkým minimem (3,96 EUR/obchod)
- +Česká podpora a daňové reporty v českém formátu
- +Bez inactivity fee a bez custody fee
Nevýhody
- −Komise 0,29 % z objemu s min. 4,90 EUR na US a EU trzích — drahé pro malé obchody
- −Automatická FX konverze 0,3 % bez možnosti manuální konverze
- −Žádné frakční akcie — nákup pouze po celých kusech
- −Starší uživatelské rozhraní e-Brokeru oproti moderním neobrokerům
- −Omezená nabídka ETF oproti zahraničním discount brokerům
Portu
Výhody
- +Investování v CZK bez FX poplatků (konverze je zahrnuta v management fee)
- +Tiered management fee klesající s velikostí portfolia (0,4–1,0 % p.a.)
- +Studentský účet (50 % sleva) a dětský účet (flat 0,25 % p.a.)
- +Plně automatizovaný rebalancing portfolia a reinvestice dividend
- +Český zákaznický servis a daňový report v českém formátu
Nevýhody
- −Pouze předem sestavená ETF portfolia — žádný výběr konkrétních titulů
- −Management fee 1 % p.a. na portfoliích do 500 000 Kč je vyšší než self-directed
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi (odchozí transfer není podporován)
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani krypto
- −Žádná pokročilá platforma pro aktivní zásahy do portfolia
Kdy nezvolit ani jednoho
Fio e-Broker ani Portu nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, Fio e-Broker nebo Portu?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází Fio e-Broker s ročními poplatky 66,00 € oproti Portu s 100 €.
Jaký je FX spread u Fio e-Broker a Portu?▾
Fio e-Broker účtuje FX spread 0.3 %, Portu 0 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0,30 € vs 0 €.
Účtuje si Fio e-Broker nebo Portu poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u Fio e-Broker vs Portu na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 2 706 € u Fio e-Broker a 13 146 € u Portu, tedy rozdíl 10 441 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — Fio e-Broker nebo Portu?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe Fio e-Broker díky nižším celkovým poplatkům (66,00 €/rok vs 100 €/rok).
Jaká je minimální investice u Fio e-Broker a Portu?▾
Fio e-Broker nemá minimální vklad. Portu vyžaduje min. 20,00 €.
Má Fio e-Broker nebo Portu multiměnový účet?▾
Fio e-Broker ano — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit externě. Portu multiměnový účet nenabízí.
Jaká aktiva můžu obchodovat u Fio e-Broker a Portu?▾
Fio e-Broker podporuje: stock, etf, bond. Portu podporuje: etf.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.