eToro vs Portu: spekulace s CopyTraderem nebo pasivní robo v CZK
Portu vás nutí být pasivní; eToro vás láká kopírovat traderé — výsledek po 20 letech může lišit o stovky tisíc — data k 2026-07-01
Tahle dvojice není o cenách obchodů. Je o tom, jaký produkt vás přinutí být investorem, který chcete být. Portu odebere možnost spekulovat — koupí fixní ETF košík, automaticky DCA, rebalancuje. eToro odebere možnost ignorovat — feed úspěšných traderů, push notifikace, CopyTrader. Pro většinu lidí je rozdíl ve výsledku po 20 letech větší než rozdíl v poplatcích.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází eToro o 64,00 € ročně levněji než Portu. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (100 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 11 671 €.
Robo CZK vs. CFD-stock social trading
Portu je český robo-advisor: CZK účet, ETF iShares portfolio, plně automatizovaný DCA + rebalancing, management fee tiered 0,4–1,0 % p.a. (do 500 000 Kč ~1 %). Žádné akcie, žádné CFD, žádná spekulace. eToro je sociální platforma — CopyTrader (kopírujete pozice jiných investorů), CFD, krypto, akcie zdarma na komisi. FX 1,5 %, 5 USD za výběr, 10 USD/měs. inactivity. Ekonomicky: 250 000 Kč u Portu = ~2 500 Kč/rok. eToro ~900 Kč/rok jen na FX (pokud měsíčně vkládáte). Portu je 2,5× dražší v přímých nákladech. Ale: behaviorální faktor. Studie ukazují, že retail investoři ztrácejí na samostatné aktivní obchodování ~5 % p.a. proti pasivnímu indexu. 5 % na 250 000 Kč = 12 500 Kč/rok ušlého zisku. Pokud vás eToro vede ke kopírování CFD pozic, ztratíte na chování víc, než kolik Portu odebere na poplatcích.
Klíčové rozdíly
Co se kupuje
Portu: pevně sestavený ETF košík (BlackRock iShares) podle rizikového profilu. eToro: cokoli (akcie, ETF, CFD, krypto) — svoboda volby = riziko špatné volby.
Měna a FX
Portu: CZK účet, žádná konverze. eToro: USD-only, 1,5 % FX na každý vklad i výběr. Pro pasivního CZK investora je Portu ergonomicky bez FX.
Behaviorální nasazení
Portu po nastavení nedělá nic, dokud nezměníte profil. eToro vás push notifikací upozorňuje, kdo z traderů právě otevřel pozici. Pro disciplinovaného investora rozdíl nehraje, pro většinu hraje.
Studentská a dětská sleva
Portu: 50 % sleva pro studenty (0,5 % p.a.), flat 0,25 % p.a. na dětský účet. eToro: žádné věkové úpravy.
Vítěz se mění s velikostí portfolia
Tohle není srovnání, kde jeden broker vyhraje ve všem. Na malém portfoliu vychází levněji Portu, ale někde mezi 50 000 Kč a 100 000 Kč se ekonomika otáčí ve prospěch eToro. Dál už rozdíl roste.
| Velikost portfolia | eToro ročně | Portu ročně |
|---|---|---|
| 50 000 Kč | 36,00 € | 20,00 € |
| 100 000 Kč | 36,00 € | 40,00 € |
| 250 000 Kč | 36,00 € | 100 € |
| 500 000 Kč | 36,00 € | 200 € |
| 1 000 000 Kč | 36,00 € | 320 € |
| 2 500 000 Kč | 36,00 € | 600 € |
CZK účet a kurzové ztráty
Portu drží účet v CZK — vklad z české banky proběhne bez konverze a FX se účtuje až při nákupu zahraničních aktiv. eToro CZK účet nenabízí, takže každý vklad v korunách projde automatickou konverzí (1.5 %) ještě před tím, než vůbec nakoupíte cenný papír. Pro pravidelné DCA z české výplaty je to klíčový rozdíl.
Daňové reporty pro českého rezidenta
Portu připravuje roční daňový report ve formátu, který lze přepsat přímo do českého daňového přiznání — výnosy z dividend i z prodejů jsou rozčleněné podle § 8 a § 10 ZDP. U eToro dostanete jen surový transakční výpis a převod do české struktury si musíte zajistit sami (nebo přes daňového poradce). Pro malé portfolio do 100 000 Kč rozdílu na dani to nehraje roli; nad 500 000 Kč začíná být úspora času s českým reportem znatelná.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | eToro | Portu |
|---|---|---|
| FX spread | 1.5 % | 0 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | 1 % |
| Poplatek za neaktivitu | 10,00 €/měs. | — |
| Minimální vklad | 50,00 € | 20,00 € |
| Poplatek za výběr | 5,00 € | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ne |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, CFD, Forex | ETF |
| Měny účtu | USD | CZK, EUR |
| Roční poplatky celkem | 36,00 € | 100 € |
| Fee drag (20 let) | 1 476 € | 13 146 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl několikasetnásobný — Portu si účtuje pouhých 0 %, zatímco eToro strhne 1.5 % z každého obchodu. Toto je rozhodující faktor srovnání: ročně to při referenčním profilu znamená rozdíl přibližně 36,00 €.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. eToro i Portu si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů.
Poplatky za správu a custody
Portu je správce portfolia s ročním poplatkem 1 % p.a. z celého portfolia. eToro nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 100 € ve prospěch eToro.
Poplatek za neaktivitu
Pozor: eToro vám po 12 měsících bez obchodu strhne 10,00 € měsíčně. U Portu poplatek za neaktivitu neexistuje.
Platforma a nabídka
Co se týče šíře nabídky, eToro podporuje 4 typů aktiv, zatímco Portu se zaměřuje na 1. Portu je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 1 476 € u eToro a 13 146 € u Portu. Rozdíl v ušlém zisku činí 11 671 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Stojí to za zvážení: celkově vychází výhodněji eToro.
Tři konkrétní scénáře: eToro vs Portu
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 120 €
Portu: 40,00 €
Fee drag
eToro: 1 658 €
Portu: 752 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 80,00 €, rozdíl ve fee dragu 906 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 21,60 €
Portu: 20,00 €
Fee drag
eToro: 886 €
Portu: 6 897 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 1,60 €, rozdíl ve fee dragu 6 012 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
eToro: 7 207 €
Portu: 200 €
Fee drag
eToro: 39 343 €
Portu: 3 037 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 7 007 €, rozdíl ve fee dragu 36 307 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
eToro cílí primárně na: Začátečníci přitahovaní sociálním obchodováním a investoři, kteří chtějí kombinovat akcie, ETF a CFD v jednom účtu s funkcí kopírování. Portu naopak: Pasivní čeští investoři, kteří chtějí plně automatizované investování v CZK bez správy, s pravidelným vkladem a dlouhodobým horizontem.
Kdy zvolit eToro?
eToro je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit Portu?
Portu je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu, neobchodujete pravidelně a nechcete platit za neaktivitu.
Výhody a nevýhody
eToro
Výhody
- +CopyTrader — automatické kopírování pozic vybraných úspěšných investorů
- +Sociální feed s diskuzemi a insights komunity
- +Nulové komise na akcie a ETF (spot, ne CFD)
- +Jednoduchá mobilní a webová platforma vhodná pro začátečníky
- +Široká nabídka aktiv včetně kryptoměn
Nevýhody
- −Velmi vysoký FX spread 1,5 % — ztrácíte ho při každé konverzi na USD
- −5 USD poplatek za každý výběr prostředků
- −Účet pouze v USD — všechny vklady v jiné měně se konvertují
- −Inactivity fee 10 USD/měsíc po 12 měsících bez přihlášení
- −Vysoký podíl ztrátových retail klientů na CFD (regulátor vyžaduje zveřejnění, aktuálně přes 70 %)
Portu
Výhody
- +Investování v CZK bez FX poplatků (konverze je zahrnuta v management fee)
- +Tiered management fee klesající s velikostí portfolia (0,4–1,0 % p.a.)
- +Studentský účet (50 % sleva) a dětský účet (flat 0,25 % p.a.)
- +Plně automatizovaný rebalancing portfolia a reinvestice dividend
- +Český zákaznický servis a daňový report v českém formátu
Nevýhody
- −Pouze předem sestavená ETF portfolia — žádný výběr konkrétních titulů
- −Management fee 1 % p.a. na portfoliích do 500 000 Kč je vyšší než self-directed
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi (odchozí transfer není podporován)
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani krypto
- −Žádná pokročilá platforma pro aktivní zásahy do portfolia
Kdy nezvolit ani jednoho
eToro ani Portu nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, eToro nebo Portu?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází eToro s ročními poplatky 36,00 € oproti Portu s 100 €.
Jaký je FX spread u eToro a Portu?▾
eToro účtuje FX spread 1.5 %, Portu 0 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 1,50 € vs 0 €.
Účtuje si eToro nebo Portu poplatek za neaktivitu?▾
eToro ano (10,00 €/měs. po 12 měsících). Portu neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u eToro vs Portu na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 1 476 € u eToro a 13 146 € u Portu, tedy rozdíl 11 671 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — eToro nebo Portu?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe eToro díky nižším celkovým poplatkům (36,00 €/rok vs 100 €/rok).
Jaká je minimální investice u eToro a Portu?▾
eToro vyžaduje min. 50,00 €. Portu vyžaduje min. 20,00 €.
Má eToro nebo Portu multiměnový účet?▾
Ani jeden z brokerů nenabízí multiměnový účet — měnová konverze probíhá vždy přes brokera za jeho FX spread.
Jaká aktiva můžu obchodovat u eToro a Portu?▾
eToro podporuje: stock, etf, cfd, forex. Portu podporuje: etf.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.