eToro vs Portu: Kdo má nižší poplatky?
Nezávislé srovnání poplatků pro českého ETF investora — data k 2026-05-01
eToro (Kypr, založeno 2007) je CFD broker s nabídkou akcií a ETF, zatímco Portu (Česko, založeno 2017) je český robo-advisor. eToro má o 10 let delší tržní historii než Portu, což může hrát roli pro investory citlivé na stabilitu platformy. Regulatorní zázemí eToro: eToro (Europe) Ltd — CySEC (Kypr) pro klienty z EU; eToro UK Ltd (FCA); eToro AUS Capital (ASIC). U Portu: WOOD & Company Financial Services, a.s. — licencovaný obchodník s CP, dohled ČNB.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází eToro o 64,00 € ročně levněji než Portu. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (100 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 11 671 €.
Obchodní model: eToro vs Portu
eToro (CFD broker s nabídkou akcií a ETF) a Portu (český robo-advisor) představují dva odlišné přístupy k investování. Jejich poplatkové struktury odrážejí různé obchodní modely — podrobné srovnání v tabulce níže.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | eToro | Portu |
|---|---|---|
| FX spread | 1.5 % | 0 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | 1 % |
| Poplatek za neaktivitu | 10,00 €/měs. | — |
| Minimální vklad | 50,00 € | 20,00 € |
| Poplatek za výběr | 5,00 € | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ne |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, CFD, Forex | ETF |
| Měny účtu | USD | CZK, EUR |
| Roční poplatky celkem | 36,00 € | 100 € |
| Fee drag (20 let) | 1 476 € | 13 146 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — Portu si účtuje pouhých 0 %, zatímco eToro strhne 1.5 % z každého obchodu. Při referenčním profilu to ročně znamená rozdíl přibližně 36,00 €.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. eToro i Portu si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů.
Poplatky za správu a custody
Portu je správce portfolia s ročním poplatkem 1 % p.a. z celého portfolia. eToro nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 100 € ve prospěch eToro.
Poplatek za neaktivitu
Pozor: eToro vám po 12 měsících bez obchodu strhne 10,00 € měsíčně. U Portu poplatek za neaktivitu neexistuje.
Platforma a nabídka
Co se týče šíře nabídky, eToro podporuje 4 typů aktiv, zatímco Portu se zaměřuje na 1. Portu je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 1 476 € u eToro a 13 146 € u Portu. Rozdíl v ušlém zisku činí 11 671 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Celkově vychází výhodněji eToro.
Tři konkrétní scénáře: eToro vs Portu
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 120 €
Portu: 40,00 €
Fee drag
eToro: 1 658 €
Portu: 752 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 80,00 €, rozdíl ve fee dragu 906 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 21,60 €
Portu: 20,00 €
Fee drag
eToro: 886 €
Portu: 6 897 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 1,60 €, rozdíl ve fee dragu 6 012 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
eToro: 7 207 €
Portu: 200 €
Fee drag
eToro: 39 343 €
Portu: 3 037 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 7 007 €, rozdíl ve fee dragu 36 307 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
eToro cílí primárně na: Začátečníci přitahovaní sociálním obchodováním a investoři, kteří chtějí kombinovat akcie, ETF a CFD v jednom účtu s funkcí kopírování. Portu naopak: Pasivní čeští investoři, kteří chtějí plně automatizované investování v CZK bez správy, s pravidelným vkladem a dlouhodobým horizontem.
Kdy zvolit eToro?
eToro je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit Portu?
Portu je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu, neobchodujete pravidelně a nechcete platit za neaktivitu.
Výhody a nevýhody
eToro
Výhody
- +CopyTrader — automatické kopírování pozic vybraných úspěšných investorů
- +Sociální feed s diskuzemi a insights komunity
- +Nulové komise na akcie a ETF (spot, ne CFD)
- +Jednoduchá mobilní a webová platforma vhodná pro začátečníky
- +Široká nabídka aktiv včetně kryptoměn
Nevýhody
- −Velmi vysoký FX spread 1,5 % — ztrácíte ho při každé konverzi na USD
- −5 USD poplatek za každý výběr prostředků
- −Účet pouze v USD — všechny vklady v jiné měně se konvertují
- −Inactivity fee 10 USD/měsíc po 12 měsících bez přihlášení
- −Vysoký podíl ztrátových retail klientů na CFD (regulátor vyžaduje zveřejnění, aktuálně přes 70 %)
Portu
Výhody
- +Investování v CZK bez FX poplatků (konverze je zahrnuta v management fee)
- +Tiered management fee klesající s velikostí portfolia (0,4–1,0 % p.a.)
- +Studentský účet (50 % sleva) a dětský účet (flat 0,25 % p.a.)
- +Plně automatizovaný rebalancing portfolia a reinvestice dividend
- +Český zákaznický servis a daňový report v českém formátu
Nevýhody
- −Pouze předem sestavená ETF portfolia — žádný výběr konkrétních titulů
- −Management fee 1 % p.a. na portfoliích do 500 000 Kč je vyšší než self-directed
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi (odchozí transfer není podporován)
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani krypto
- −Žádná pokročilá platforma pro aktivní zásahy do portfolia
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, eToro nebo Portu?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází eToro s ročními poplatky 36,00 € oproti Portu s 100 €.
Jaký je FX spread u eToro a Portu?▾
eToro účtuje FX spread 1.5 %, Portu 0 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 1,50 € vs 0 €.
Účtuje si eToro nebo Portu poplatek za neaktivitu?▾
eToro ano (10,00 €/měs. po 12 měsících). Portu neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u eToro vs Portu na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 1 476 € u eToro a 13 146 € u Portu, tedy rozdíl 11 671 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — eToro nebo Portu?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe eToro díky nižším celkovým poplatkům (36,00 €/rok vs 100 €/rok).
Jaká je minimální investice u eToro a Portu?▾
eToro vyžaduje min. 50,00 €. Portu vyžaduje min. 20,00 €.
Má eToro nebo Portu multiměnový účet?▾
Ani jeden z brokerů nenabízí multiměnový účet — měnová konverze probíhá vždy přes brokera za jeho FX spread.
Jaká aktiva můžu obchodovat u eToro a Portu?▾
eToro podporuje: stock, etf, cfd, forex. Portu podporuje: etf.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — při otevření účtu nám může být vyplacena odměna.