Fio vs XTB: česká banka bez inactivity nebo polské 0 % s pastí

Fio a XTB jsou v Česku známé brokery s CZK účtem. Jedna nabídka je „bankovní transparence" s minimem 4,90 EUR za obchod, druhá „nula komise" s 0,5 % FX a 10 EUR měsíčně inactivity. Pro pasivního DCA investora vychází XTB levněji o pár stovek korun ročně, pokud nezapomenete přihlásit účet.

Český bankovní e-Broker vs. polský CFD-stock

Fio: 0,29 % komise s min. 4,90 EUR (US/EU), FX 0,3 %, CZK + EUR + USD účet, žádný custody, žádný inactivity, BCPP přístup. XTB: 0 % komise do měsíčního obratu 100 000 EUR, FX 0,5 %, inactivity 10 EUR/měs. po 12 měsících bez obchodu, CZK + EUR + USD účet, vlastní xStation 5 a CFD. Roční DCA 60 000 Kč do US ETF: Fio 12 × 120 Kč + 180 Kč FX = ~1 620 Kč. XTB: 0 Kč komise + 300 Kč FX = 300 Kč. XTB je 5× levnější pro DCA, dokud aktivně obchodujete. Pokud rok zapomenete, XTB strhne 12 × 250 Kč = 3 000 Kč inactivity = celkem 3 300 Kč, kdežto Fio si pořád bere jen ~1 620 Kč. Behaviorální past: XTB chce, abyste obchodovali, Fio ne.

Klíčové rozdíly

CZK účet a kurzové ztráty

Oba brokeři vedou účet v CZK, takže český investor neplatí broker FX spread při každém vkladu. Rozdíl se přesouvá do okamžiku, kdy nakupujete US ETF — tam se konverze nevyhne ani jedna platforma a její cena (FX spread brokera) rozhoduje, kolik ze složeného úročení skutečně uvidíte. Fio e-Broker účtuje 0.3 %, XTB 0.5 % — počítejte s tím při každém DCA vkladu.

Burza Praha (BCPP)

Fio e-Broker nabízí přístup k pražské burze (BCPP) — můžete přímo obchodovat ČEZ, Erste, Moneta, KB a další české tituly v CZK bez FX poplatku. XTB BCPP v nabídce nemá, takže pokud chcete část portfolia držet v českých akciích, museli byste si na to zřídit ještě druhý účet jinde.

Dostupnost populárních US ETF (PRIIPs)

Evropská regulace PRIIPs vyžaduje od emitentů ETF tzv. KID dokument v jazyce klienta. US fondy jako VOO, VTI, QQQ ho nevydávají, takže XTB jejich nákup pro retail klienty blokuje — musíte sáhnout po UCITS ekvivalentech (např. VUSA, VUAA, CSPX), které jsou ale o něco dražší na TER. Fio e-Broker stejné US ETF retail klientům nezpřístupní také, ale díky DMA/discount struktuře dává přístup k mnohem širší škále UCITS i přímým US akciím, takže reálný výběr je výrazně širší.

Frakční akcie a DCA z malých částek

Pro pravidelné investování malých částek (pár tisíc korun měsíčně) jsou frakční akcie rozdíl mezi „peníze pracují hned“ a „peníze čekají na účtu, dokud se nenahromadí na jeden celý kus“. XTB frakční akcie podporuje — můžete koupit i 0,12 akcie VWCE za pár stovek korun. Fio e-Broker pracuje pouze s celými kusy, což u dražších titulů (Berkshire Hathaway, NVIDIA, BTC ETF) znamená buď čekat, nebo si vybrat menší fond.

Daňové reporty pro českého rezidenta

Fio e-Broker připravuje roční daňový report ve formátu, který lze přepsat přímo do českého daňového přiznání — výnosy z dividend i z prodejů jsou rozčleněné podle § 8 a § 10 ZDP. U XTB dostanete jen surový transakční výpis a převod do české struktury si musíte zajistit sami (nebo přes daňového poradce). Pro malé portfolio do 100 000 Kč rozdílu na dani to nehraje roli; nad 500 000 Kč začíná být úspora času s českým reportem znatelná.

Srovnávací tabulka

Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.

Tři konkrétní scénáře: Fio e-Broker vs XTB

Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.

Pro koho je každý broker vhodný?

Fio e-Broker cílí primárně na: Čeští investoři, kteří chtějí CZK účet propojený s českou bankou a příležitostně obchodovat na Burze Praha i v USA/EU. XTB naopak: Čeští aktivní investoři a obchodníci, kteří chtějí kombinovat bezpoplatkové akcie/ETF s CFD na plně česky lokalizované platformě.

Výhody a nevýhody

Kdy nezvolit ani jednoho

Fio e-Broker ani XTB nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.

Často kladené otázky