Fondee vs Patria: český robo nebo český premium broker
Dva ČNB-regulovaní brokeři, ale Fondee si bere 1,09 % za autopilot, Patria 0,09 % p.a. custody + 0,5 % FX za to, že nic neřeší — data k 2026-07-01
Fondee a Patria patří mezi malou skupinu brokerů s českou regulací ČNB. Tady ale podobnost končí. Fondee je čistý robo-advisor — vy posíláte peníze a ono investuje. Patria je klasický broker — vy posíláte peníze, ono je drží, a vy si pak řeknete, co s nimi. Cenově se to liší o ~1 % p.a. plus skryté FX a custody, ale produkt je úplně jiný.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází Patria Finance o 56,80 € ročně levněji než Fondee. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (100 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 17 474 €.
Robo flat fee vs. premium broker s research portálem
Fondee: Fondee a.s. pod ČNB, custody u CACEIS, iShares portfolia, flat 1,09 % p.a. (studentský 0,61 %). CZK účet, žádné FX, žádné jiné poplatky. Patria Finance: dcera ČSOB (KBC Group), ČNB regulace, multi-currency CZK + EUR + USD, komise 0,3 % min. 2,60 EUR (US), FX 0,5 %, custody 0,09 % p.a. Patria.cz portál s denním researchem v češtině, platformy Patria Pro a Patria Plus. Roční náklad 250 000 Kč: Fondee 2 720 Kč. Patria při 12 obchodech ročně: 12 × 65 Kč komise + 300 Kč FX + 225 Kč custody = ~1 300 Kč. Patria je o 1 400 Kč levnější — ale jen pokud aktivně obchodujete. Pokud rok mlčíte, Patria si pořád bere custody 225 Kč/rok, Fondee 2 720 Kč. Pro pasivního DCA do iShares portfolio Fondee dává hodnotu „nemusíš nic dělat". Patria dává hodnotu „máš research a zázemí ČSOB".
Klíčové rozdíly
Co se kupuje
Fondee: pevný iShares ETF košík podle rizikového profilu. Patria: cokoli z nabídky (US/EU/CZ akcie, ETF, dluhopisy, opce, futures). Pokud chcete jen pasivní ETF, Fondee stačí.
Custody fee
Fondee: nemá (vše v 1,09 %). Patria: 0,09 % p.a. z portfolia. Na 250 000 Kč ~225 Kč/rok, na 1 milionu ~900 Kč/rok. S rostoucím portfoliem Patria custody bolí víc.
Burza Praha
Patria: plný přístup k BCPP (ČSOB skupina). Fondee: žádný BCPP, jen mezinárodní ETF. Pro českou akcii Patria jediná volba.
Behaviorální dopad
Fondee: nemůžete dělat chyby (jen ETF košík). Patria: full svoboda + plný analytický portál Patria.cz, který vás tlačí k aktivnímu obchodování. Risk-reward záleží na disciplíně.
Vítěz se mění s velikostí portfolia
Tohle není srovnání, kde jeden broker vyhraje ve všem. Na malém portfoliu vychází levněji Fondee, ale někde mezi 100 000 Kč a 250 000 Kč se ekonomika otáčí ve prospěch Patria Finance. Dál už rozdíl roste.
| Velikost portfolia | Fondee ročně | Patria Finance ročně |
|---|---|---|
| 50 000 Kč | 21,80 € | 45,00 € |
| 100 000 Kč | 43,60 € | 46,80 € |
| 250 000 Kč | 109 € | 52,20 € |
| 500 000 Kč | 218 € | 61,20 € |
| 1 000 000 Kč | 436 € | 79,20 € |
| 2 500 000 Kč | 1 090 € | 133 € |
CZK účet a kurzové ztráty
Oba brokeři vedou účet v CZK, takže český investor neplatí broker FX spread při každém vkladu. Rozdíl se přesouvá do okamžiku, kdy nakupujete US ETF — tam se konverze nevyhne ani jedna platforma a její cena (FX spread brokera) rozhoduje, kolik ze složeného úročení skutečně uvidíte. Fondee účtuje 0 %, Patria Finance 0.5 % — počítejte s tím při každém DCA vkladu.
Burza Praha (BCPP)
Patria Finance nabízí přístup k pražské burze (BCPP) — můžete přímo obchodovat ČEZ, Erste, Moneta, KB a další české tituly v CZK bez FX poplatku. Fondee BCPP v nabídce nemá, takže pokud chcete část portfolia držet v českých akciích, museli byste si na to zřídit ještě druhý účet jinde.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | Fondee | Patria Finance |
|---|---|---|
| FX spread | 0 % | 0.5 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | zdarma | 0.3 % |
| Custody fee p.a. | — | 0.09 % |
| Management fee p.a. | 1.09 % | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Minimální vklad | 40,00 € | bez minima |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ano |
| Podporovaná aktiva | ETF | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures |
| Měny účtu | CZK, EUR | CZK, EUR, USD |
| Roční poplatky celkem | 109 € | 52,20 € |
| Fee drag (20 let) | 21 111 € | 3 637 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl řádový — Fondee si účtuje pouhých 0 %, zatímco Patria Finance strhne 0.5 % z každého obchodu. Rozdíl se nedá přebít ničím jiným: ročně to při referenčním profilu znamená rozdíl přibližně 12,00 €.
Obchodní komise
Zatímco Fondee nabízí obchodování bez komise, u Patria Finance zaplatíte 0.3 % z objemu. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 31,20 € volbou Fondee.
Poplatky za správu a custody
Fondee je správce portfolia s ročním poplatkem 1.09 % p.a. z celého portfolia. Patria Finance nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 100 € ve prospěch Patria Finance.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Patria Finance nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit je externě za výhodnější kurz. Fondee tuto možnost nemá. Co se týče šíře nabídky, Patria Finance podporuje 5 typů aktiv, zatímco Fondee se zaměřuje na 1. Fondee je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 21 111 € u Fondee a 3 637 € u Patria Finance. Rozdíl v ušlém zisku činí 17 474 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Při delším horizontu se to nasčítá: celkově vychází výhodněji Patria Finance.
Tři konkrétní scénáře: Fondee vs Patria Finance
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fondee: 43,60 €
Patria Finance: 3,60 €
Fee drag
Fondee: 817 €
Patria Finance: 70,53 €
V tomto scénáři vychází levněji Patria Finance — rozdíl v ročních nákladech 40,00 €, rozdíl ve fee dragu 746 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fondee: 21,80 €
Patria Finance: 40,20 €
Fee drag
Fondee: 9 620 €
Patria Finance: 2 412 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 18,40 €, rozdíl ve fee dragu 7 207 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
Fondee: 218 €
Patria Finance: 3 865 €
Fee drag
Fondee: 4 084 €
Patria Finance: 39 343 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 3 647 €, rozdíl ve fee dragu 35 259 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
Fondee cílí primárně na: Začátečníci a pasivní investoři, kteří chtějí jednoduchý vstup do ESG nebo klasického portfolia s flat poplatkem a velmi nízkou startovní investicí. Patria Finance naopak: Zkušení čeští investoři a aktivní obchodníci, kteří ocení kvalitní analytické zázemí, český research a zázemí velké banky.
Kdy zvolit Fondee?
Fondee je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu.
Kdy zvolit Patria Finance?
Patria Finance je lepší volba, pokud začínáte s investováním a nechcete se vázat minimálním vkladem, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete multiměnový účet a možnost směnit měnu externě (Revolut, Wise), chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Výhody a nevýhody
Fondee
Výhody
- +Flat 1,09 % p.a. bez ohledu na velikost portfolia (předvídatelný poplatek)
- +Studentský účet (do 26 let) za 0,61 % p.a.
- +ESG portfolia pro zájemce o udržitelné investování
- +Vstup již od 40 EUR (cca 1 000 Kč) — velmi nízká bariéra
- +Investování v CZK bez FX poplatků, vše zahrnuto v management fee
Nevýhody
- −Flat 1,09 % p.a. je na větších portfoliích dražší než tiered modely (např. Portu)
- −Pouze předem sestavená portfolia — žádný výběr konkrétních ETF
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani výběr jednotlivých titulů
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi
- −Mladší robo-advisor (od 2020) s kratší historií než Portu
Patria Finance
Výhody
- +Vlastní analytický portál Patria.cz s denním researchem v češtině
- +Pokročilé platformy Patria Pro a Patria Plus s reálným streamingem
- +Zázemí ČSOB/KBC Group — bankovní standard bezpečnosti
- +Multi-currency účet v CZK, EUR a USD
- +Přístup na Burzu Praha, US i EU trhy z jednoho účtu
Nevýhody
- −Vysoký FX spread 0,5 % bez možnosti manuální konverze
- −Custody fee 0,09 % p.a. z hodnoty portfolia
- −Vyšší komise (0,3–0,45 % podle trhu) oproti discount brokerům
- −30 EUR za pozici při převodu cenných papírů jinam
- −Minimum 2,60 EUR per obchod na US trhu — nákladné pro malé obchody
Kdy nezvolit ani jednoho
Fondee ani Patria Finance nemusí vyhovovat každému profilu. Pro některé scénáře dává smysl sáhnout po třetím brokerovi.
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, Fondee nebo Patria Finance?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází Patria Finance s ročními poplatky 52,20 € oproti Fondee s 109 €.
Jaký je FX spread u Fondee a Patria Finance?▾
Fondee účtuje FX spread 0 %, Patria Finance 0.5 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0 € vs 0,50 €.
Účtuje si Fondee nebo Patria Finance poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u Fondee vs Patria Finance na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 21 111 € u Fondee a 3 637 € u Patria Finance, tedy rozdíl 17 474 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — Fondee nebo Patria Finance?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe Patria Finance díky nižším celkovým poplatkům (52,20 €/rok vs 109 €/rok).
Jaká je minimální investice u Fondee a Patria Finance?▾
Fondee vyžaduje min. 40,00 €. Patria Finance nemá minimální vklad.
Má Fondee nebo Patria Finance multiměnový účet?▾
Patria Finance ano — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit externě. Fondee multiměnový účet nenabízí.
Jaká aktiva můžu obchodovat u Fondee a Patria Finance?▾
Fondee podporuje: etf. Patria Finance podporuje: stock, etf, bond, option, futures.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — pokud si u brokera otevřete účet, můžeme získat odměnu (vás to nestojí nic navíc). Investování nese riziko ztráty kapitálu, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Obsah má informativní charakter a nenahrazuje individuální investiční poradenství.