Interactive Brokers vs Patria Finance: Kdo má nižší poplatky?
Nezávislé srovnání poplatků pro českého ETF investora — data k 2026-05-01
Interactive Brokers (USA, založeno 1978) je DMA broker s přímým přístupem na trhy, zatímco Patria Finance (Česko, založeno 1994) je český broker s bankovním zázemím. Interactive Brokers má o 16 let delší tržní historii než Patria Finance, což může hrát roli pro investory citlivé na stabilitu platformy. Regulatorní zázemí Interactive Brokers: IBKR Ireland Limited (Central Bank of Ireland) pro klienty z EU; IBKR LLC (SEC/FINRA/CFTC) v USA; IBKR UK (FCA). U Patria Finance: Patria Finance, a.s. — obchodník s cennými papíry pod dohledem ČNB; součást skupiny ČSOB (KBC Group).
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází Interactive Brokers o 16,99 € ročně levněji než Patria Finance. Největší rozdíl je v obchodních komisích (20,09 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 2 194 €.
Obchodní model: Interactive Brokers vs Patria Finance
Patria Finance je klasický český broker — CZK účet, česky mluvící support, analytika v češtině a bezproblémový přístup na BCPP. Interactive Brokers dává DMA infrastrukturu s nejnižšími komisemi na US a EU trzích, ale s vyšší bariérou v podobě složitější platformy a méně české lokalizace. Pro investora zaměřeného na české akcie a CZK účet je jasně vhodnější Patria Finance; pro investora s globálním portfoliem a vyšší sumou vychází levněji Interactive Brokers.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | Interactive Brokers | Patria Finance |
|---|---|---|
| FX spread | 0.002 % | 0.5 % |
| Fixní poplatek za konverzi | 2,00 € | — |
| Manuální konverze FX | Ano (0.002 %) | Ne |
| Komise (ETF, US) | zdarma | 0.3 % |
| Custody fee p.a. | — | 0.09 % |
| Management fee p.a. | — | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Poplatky za dividendy | 0,05 € | — |
| Minimální vklad | bez minima | bez minima |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ano | Ano |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures, Forex, CFD | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures |
| Měny účtu | USD, EUR, CZK, GBP | CZK, EUR, USD |
| Roční poplatky celkem | 35,21 € | 52,20 € |
| Fee drag (20 let) | 1 443 € | 3 637 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — Patria Finance si účtuje pouhých 0.5 %, zatímco Interactive Brokers strhne 0.002 % z každého obchodu. Při referenčním profilu to ročně znamená rozdíl přibližně 12,05 €. U Interactive Brokers navíc existuje možnost ruční konverze měny za nižší spread 0.002 %, což aktivní obchodníci ocení.
Obchodní komise
Zatímco Interactive Brokers nabízí obchodování bez komise, u Patria Finance zaplatíte 0.3 % z objemu. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 20,09 € volbou Interactive Brokers.
Poplatky za správu a custody
Na poplatcích za vedení účtu zaplatíte u Interactive Brokers 0 € ročně a u Patria Finance 9,00 € ročně. Výhodnější je Interactive Brokers.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Oba brokeři podporují multiměnový účet — u obou tak můžete využít externí směnu měny (Revolut, Wise) a vyhnout se broker FX spreadu. Co se týče šíře nabídky, Interactive Brokers podporuje 7 typů aktiv, zatímco Patria Finance se zaměřuje na 5.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 1 443 € u Interactive Brokers a 3 637 € u Patria Finance. Rozdíl v ušlém zisku činí 2 194 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Celkově vychází výhodněji Interactive Brokers.
Tři konkrétní scénáře: Interactive Brokers vs Patria Finance
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Interactive Brokers: 0,02 €
Patria Finance: 3,60 €
Fee drag
Interactive Brokers: 0,28 €
Patria Finance: 70,53 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 3,58 €, rozdíl ve fee dragu 70,25 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Interactive Brokers: 35,15 €
Patria Finance: 40,20 €
Fee drag
Interactive Brokers: 1 441 €
Patria Finance: 2 412 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 5,05 €, rozdíl ve fee dragu 971 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
Interactive Brokers: 719 €
Patria Finance: 3 865 €
Fee drag
Interactive Brokers: 9 938 €
Patria Finance: 39 343 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 3 145 €, rozdíl ve fee dragu 29 405 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
Interactive Brokers cílí primárně na: Zkušení investoři a aktivní obchodníci s větším objemem, kteří chtějí globální přístup na trhy, pokročilé nástroje a nejnižší provize. Patria Finance naopak: Zkušení čeští investoři a aktivní obchodníci, kteří ocení kvalitní analytické zázemí, český research a zázemí velké banky.
Kdy zvolit Interactive Brokers?
Interactive Brokers je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, chcete využít ruční konverzi pro ještě nižší FX poplatky, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit Patria Finance?
Patria Finance je lepší volba, pokud vyhovuje vám specifické zaměření tohoto brokera.
Výhody a nevýhody
Interactive Brokers
Výhody
- +Přístup na více než 150 globálních trhů (akcie, ETF, opce, futures, FX, dluhopisy)
- +Velmi nízké per-share komise na US akcie (0,005 USD/akcii, min. 1 USD)
- +Jedny z nejnižších FX spreadů na trhu (~0,002 %) díky velkoobchodnímu přístupu
- +Multi-currency účet v USD, EUR, CZK, GBP i dalších měnách
- +Institucionální kvalita exekuce a konkurenční margin úroky
Nevýhody
- −Složitá platforma TWS — pro začátečníky náročná orientace
- −Fixní 2 EUR poplatek za každou FX konverzi navrch ke spreadu
- −Česká lokalizace a podpora je omezenější než u tuzemských brokerů
- −Daňové reporty (1099, W-8BEN) vyžadují víc administrativy
Patria Finance
Výhody
- +Vlastní analytický portál Patria.cz s denním researchem v češtině
- +Pokročilé platformy Patria Pro a Patria Plus s reálným streamingem
- +Zázemí ČSOB/KBC Group — bankovní standard bezpečnosti
- +Multi-currency účet v CZK, EUR a USD
- +Přístup na Burzu Praha, US i EU trhy z jednoho účtu
Nevýhody
- −Vysoký FX spread 0,5 % bez možnosti manuální konverze
- −Custody fee 0,09 % p.a. z hodnoty portfolia
- −Vyšší komise (0,3–0,45 % podle trhu) oproti discount brokerům
- −30 EUR za pozici při převodu cenných papírů jinam
- −Minimum 2,60 EUR per obchod na US trhu — nákladné pro malé obchody
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, Interactive Brokers nebo Patria Finance?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází Interactive Brokers s ročními poplatky 35,21 € oproti Patria Finance s 52,20 €.
Jaký je FX spread u Interactive Brokers a Patria Finance?▾
Interactive Brokers účtuje FX spread 0.002 %, Patria Finance 0.5 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 1,00 € vs 0,50 €.
Účtuje si Interactive Brokers nebo Patria Finance poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u Interactive Brokers vs Patria Finance na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 1 443 € u Interactive Brokers a 3 637 € u Patria Finance, tedy rozdíl 2 194 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — Interactive Brokers nebo Patria Finance?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe Interactive Brokers díky nižším celkovým poplatkům (35,21 €/rok vs 52,20 €/rok).
Jaká je minimální investice u Interactive Brokers a Patria Finance?▾
Interactive Brokers nemá minimální vklad. Patria Finance nemá minimální vklad.
Má Interactive Brokers nebo Patria Finance multiměnový účet?▾
Ano, oba brokeři nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky ve více měnách a případně využít levnější externí směnu (Revolut, Wise).
Jaká aktiva můžu obchodovat u Interactive Brokers a Patria Finance?▾
Interactive Brokers podporuje: stock, etf, bond, option, futures, forex, cfd. Patria Finance podporuje: stock, etf, bond, option, futures.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — při otevření účtu nám může být vyplacena odměna.